بررسی تاثیر اثرات استرس مالی بر فعالیت اقتصادی: رویکرد خودرگرسیون برداری بیزین

هدف اصلی پژوهش حاضر بررسی اثر پویای استرس مالی بر فعالیت اقتصادی می باشد. جهت آزمون فرضیه ها یک دوره زمانی ۲۲ ساله از سال ۱۳۸۰ تا ۱۴۰۱ در نظر گرفته شد و سری زمانی شاخص های سه ماهه تشکیل دهنده متغیر استرس مالی و شاخص تولید صنایع و شاخص قیمت مصرف کننده (شاخص تورم) به عنوان فعالیت های اقتصادی به صورت سالیانه از بانک های اطلاعاتی سری های زمانی شاخص های کلان اقتصادی بانک مرکزی و وزارات اقتصاد و امور دارایی و سایت بورس اوراق بهادار تهران استخراج شد. جهت بررسی اثر پویای کوتاه مدت و بلندمدت استرس مالی از دو مدل رگرسیون خطی ساده به روش خودرگرسیونی برداری بیزین (BVAR) استفاده شد. نتایج پژوهش نشان دهنده این است که شوک افزایش استرس مالی در یک دوره بلندمدت اثر فزاینده ای بر شاخص تولید صنایع دارد. این اثر فزاینده از سال دوم شوک استرس مالی شروع و در سال دهم به اوج خود می رسد. البته با توجه به واگرا بودن نمودار تابع واکنش ضربه ای، اثرات شوک استرس مالی در بلندمدت بر شاخص تولید صنایع پایدار می باشد میرا نمی باشد. بخش دیگر نتایج پژوهش نشان دهنده اثرات کاهشی شوک افزایش استرس مالی در یک دوره بلندمدت بر نرخ تورم می باشد. این اثر کاهنده از سال دوم شوک استرس مالی شروع و در سال دهم به اوج خود می رسد. با توجه به واگرا بودن نمودار تابع واکنش ضربه ای، اثرات شوک استرس مالی در بلندمدت بر نرخ تورم پایدار می باشد میرا نمی باشد

کلیدواژه ها:

استرس مالی ، فعالیت اقتصادی ، ، رویکرد خودرگرسیون برداری بیزین