ارزیابی مدل های پیش بینی شاخص های بازار بورس ایران

این مطالعه با هدف شناخت الگوهای مناسب پیش بینی شاخص های عمده بازار بورس اوراق بهادار ایران شامل شاخص سودنقدی، شاخص قیمت در بازارهای فرعی، اصلی و شاخص قیمت کل صورت گرفت. براساس یافته ها متوسط خطای پیش بینی الگوهای رگرسیونی مورد استفاده در سری های شاخص سود نقدی، شاخص قیمت بازار دوم، شاخص قیمت بازار اول و شاخص قیمت کل به ترتیب برابر با ۷۲/۰، ۴۹/۲، ۴۱/۴ و ۵۵/۵ درصد به دست آمد. بطورکلی برای سری های شاخص سود نقدی و همچنین سری شاخص قیمت بازار دوم الگوی ARMA به ویژه با انجام تعدیل اثر ماهانه دقیق ترین پیش بینی ها را ارائه نمود. اما درخصوص دو سری شاخص قیمت بازار اول و شاخص قیمت کل لحاظ کردن اثر ARCH مساعدت مطلوبی در پیش بینی داشت. البته الگوی ARMA درخصوص سری شاخص قیمت بازار اول نیز در زمره الگوهای دقیق پیش بینی کننده قرار گرفت. اما درخصوص شاخص کل مشخص گردید که درصورت استفاده از الگوی EGARCH می توان به پیش بینی های بسیار دقیق تر از سایر الگوها دست یافت. بطور کلی در یافته ها مشخص گردید که انجام تعدیل ماهانه در اغلب موارد قادر است به بهبود پیش بینی ها مساعدت نماید.

کلیدواژه ها:

Stock Exchange Market ، Dividends Return Index ، Primary Market Price Index ، Secondary Market Price Index ، Total Market Price Index ، Forecasting ، AR Model ، ARMA Model ، TAR Model ، ARCH Effect ، Artificial Neural Network ، بازار بورس ، شاخص سود نقدی ، شاخص قیمت بازار اول ، شاخص قیمت بازار دوم ، شاخص قیمت بازارکل ، پیش بینی ، الگوهای AR ، ARMA ، TAR ، اثر ARCH ، و شبکه عصبی مصنوعی