حرکت همزمان در بازارهای ارز دیجیتال: شواهدی از آنالیز موجک

ما به کمک روش های مبتنی بر موجک به بررسی الگوهای حرکت همزمان و متغیر با زمان قیمت رمزارزها می پردازیم؛ از نرخ مبادله دوجانبه روزانه چهار رمزارز اصلی یعنی بیت کوین، اتریوم، لایت و دش کوین استفاده می کنیم. ابتدا، با استفاده از همبستگی چندگانه موجک و همبستگی متقابل، بیت کوین را به عنوان رهبر بالقوه بازار شناسایی می کنیم. علاوه بر این، همبستگی چندگانه محلی موجک در قیمت رمزارزها مشخص در مقیاس های زمانی مختلف تخمین زده می شود. از نتایج، مشخص شد که این همبستگی از ماهیت چرخه ای دوره ای پیروی می کند و قیمت رمزارزها توسط حرکت قیمت بیت کوین هدایت می شوند. بر اساس نتایج به دست آمده، پیشنهاد می کنیم که ایجاد یک سبد بر اساس رمزارزها می تواند در این مقطع زمانی خطرناک باشد، زیرا قیمت سای رمزارزها عمدتا توسط قیمت بیت کوین هدایت می شوند و در ادامه با هر گونه شوک بلافاصله به قیمت سابق الذکر تغییر می یابد.

کلیدواژه ها:

بیت کوین ، حرکت همزمان ، رمزارزها ، موجک