Stock prices and house prices: Which one affects the other?
محل انتشار: فصلنامه اقتصاد مقداری، دوره: 14، شماره: 2
سال انتشار: 1396
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 68
فایل این مقاله در 34 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JQE-14-2_002
تاریخ نمایه سازی: 27 آبان 1402
چکیده مقاله:
Stocks and houses as two major assets which play important role in the balance sheet of Iranian households. Changes in two markets have a large influence on wealth and the general economy. The purpose of this study is to examine the relationship between stock and house prices over a thirty-year period using vector auto-regression (VAR). Using yearly data for the period from ۱۹۸۵ to ۲۰۱۳, we conducted a Granger-causality test and Impulse response functions (IRF). The causality test is performed with control variables and the results supply evidence on the bidirectional relationship between house price and stock price. Impulse response function is estimated in order to investigate the size and timing of the causality. The IRF concludes that, when the impulse is stock price, the every response of house price is most positive and the values fluctuate around the line zero at each time period. .
نویسندگان
عبد المجید آهنگری
اهواز _دانشگاه شهید چمران _دانشکده اقتصاد _کد پستی ده رقمی:۱۷۵۰۵۳۲۳۳۶- ۳۳۶۶۱۸۷- ۰۹۱۶۶۱۳۰۶۳۲- دور نگار:۳۳۳۷۴۱۱
مهوش مرادی
دانشگاه شهید چمران
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :