بررسی دقت پیش بینی مدل های انتقالی مارکف با توزیع خطای پهن در مقایسه با سایر مدل های انتقالی مارکف در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

هدف اصلی این پژوهش بررسی دقت پیش بینی مدل های انتقالی مارکف با توزیع خطای پهن در مقایسه با سایر مدل های انتقالی مارکف در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. این پژوهش دارای یک فرضیه میباشد.در این تحقیق آشفتگی بازار بورس اوراق بهادار تهران در دوره ۱۳۸۵ تا ۱۳۹۲ به صورت روزانه بررسی شد. در این مطالعه دو مجموعه از مدل های گارچ معمول و مدل های گارچ چرخشی مارکف SW-GARCH در مباحث قدرت برازش، پیش بینی و پایداری با هم مقایسه شده اند. مدل های گارچ معمول از قبیل GARCH، EGARCH و GJR-GARCH و همچنین بعضی مدل های SW-GARCH را به کار گرفته ایم که در این مدل های چرخشی، دو گشتاور اول شرطی بین دو رژیم چرخش با نوسانات مختلف تغییر می کند.علاوه بر این همه مدل ها با فروض توزیع خطای نرمال، t- استیودنت و GED تخمین زده شده است. با طور خلاصه باید بیان نمود که هیچ یک از مدل ها به طور مطلق و یکنواخت در پیش بینی آشفتگی و نوسانات برتر نیستند. اما با در نظر گرفتن تغییرات رژیم در همه پارامترهای دو گشتاور اول توزیع شرطی با اثرات گارچ و در نظر گرفتن دنباله پهن بودن توزیع، مدل گارچ چرخشی مارکف می توانند یک برازش و پیش بینی بهتری را ارائه داد که در اغلب توابع زیان آماری نیز تایید می شود.

کلیدواژه ها:

دقت پیش بینی ، مدلهای انتقالی ، مارکف ، توزیع خطای پهن