ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

محاسبه و مقایسه ریسک سیستمیک با استفاده از معیارهای ∆COVaR _DCC و MES و تحلیل تغییرات آن در چارچوب مدل مارکوف سوئیچینگ در شبکه بانکی کشور (۱۳۹۸-۱۳۸۸)

محل انتشار: فصلنامه تحقیقات اقتصادی، دوره: 56، شماره: 1
سال انتشار: 1400
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 368

فایل این مقاله در 25 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

این مقاله در بخشهای موضوعی زیر دسته بندی شده است:

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:
https://civilica.com/doc/1383217

شناسه ملی سند علمی:

JR_JTET-56-1_007

تاریخ نمایه سازی: 3 بهمن 1400

چکیده مقاله:

برای توصیف وابستگی متقابل ریسک بین ۵ بانک منتخب شامل اقتصاد نوین، پارسیان، ملت، صادرات و تجارت و کل شبکه بانکی، از ارزش در معرض خطر شرطی و ریزش انتظاری نهایی به همراه مدل مارکوف سوئیچینگ برای دوره زمانی ۲۷/۰۳/۱۳۸۸ تا ۱۷/۰۲/ ۱۳۹۸ استفاده شده است. نحوه تغییرات ارزش در معرض خطر شرطی در گذر زمان برای کل سیستم مشروط به بروز ریسک در هر یک از بانک­ها ترسیم شده است. همچنین  و ریزش انتظاری نهایی برای کل سیستم مشروط به وجود بحران در هر یک از بانک­ها محاسبه شده است. بر مبنای معیار  به ترتیب بانک­های ملت، پارسیان، صادرات، تجارت و اقتصاد نوین بیشترین اثر را بر شاخص کل گروه بانک دارند. دینامیک تغییرات زمانی ریسک محاسبه شده بر اساس معیارهای  و ریزش انتظاری نهایی تقریبا مشابه با هم بوده یا با تاخیر زمانی بسیار کوتاه این تغییرات توسط سنجه دیگر نیز تایید شده است. مقدار ریسک محاسبه شده طبق معیار ریزش انتظاری نهایی به مراتب بیش از مقدار ریسک محاسبه شده بر اساس سنجه  می­باشد. نحوه تغییرات  در گذر زمان و در هر یک از رژیم­های رکود و رونق مورد بررسی قرار گرفته است.طبقه­ بندی JEL : G۳۲, C۳۴, C۵۸

کلیدواژه ها:

مارکوف سوئیچینگ ، وابستگی متقابل ریسک دنباله ای ، سنجه ریسک سیستمیک ، ارزش در معرض خطر شرطی (CoVaR) ، ریزش انتظاری نهایی (MES)

نویسندگان

سید علی ناصری

دانشجوی دکتری، علوم اقتصادی، دانشگاه تهران

فرخنده جبل عاملی

دانشیار دانشگاه تهران، علوم اقتصادی، دانشگاه تهران

سجادبرخورداری دورباش برخورداری دورباش

دانشیار دانشگاه تهران، علوم اقتصادی، دانشگاه تهران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • ابریشمی، حمید، مهرآرا، محسن و رحمانی، محمد (۱۳۹۸). اندازه­گیری و ...
  • دانش جعفری، داود، بت­شکن، محمد هاشم و پاشازاده، حمید (۱۳۹۵). ...
  • دانش جعفری، داود، محمدی، تیمور، بت­شکن، محمد هاشم و پاشازاده، ...
  • ذوالفقاری، مهدی و سحابی، بهرام (۱۳۹۵). بررسی تاثیر نوسانات نرخ ...
  • رستگار، محمد علی و کریمی، نسرین (۱۳۹۵). ریسک سیستمی در ...
  • عیوضلو، رضا و رامشگ، مهدی (۱۳۹۸). اندازه­گیری ریسک سیستمیک با ...
  • فعالجو، حمیدرضا و صادقپور، عسل (۱۳۹۴). بررسی تاثیر شاخص ریسک ...
  • محمدی اقدم، سعید، قوام، محمد حسین و فلاح شمس، میرفیض ...
  • موسوی، محمد مهدی، نادری، شهیره و حسنلو، خدیجه (۱۳۹۶). تعیین ...
  • ارزیابی ریسک سیستمی در شبکه بانکی ایران توسط معیار تغییرات ارزش در معرض خطر شرطی [مقاله ژورنالی]
  • Acharya, V.V., & Richardson, M. (۲۰۰۹). Restoring financial stability:how to ...
  • Acharya, V.V., E., Philippon, T.,& Richardson, M., (۲۰۱۰).Measuring systemic Risk. ...
  • Acharya, V.V., Engle, R.F., & Richardson, M. (۲۰۱۲). Capital shortfall: ...
  • Adams, Z., Fuss, R., & Gropp, R. (۲۰۱۱). Spillover effects ...
  • Adrian, T., & Brunnermeier, M. K. (۲۰۰۹). CoV aR, Staff ...
  • Adrian, T., & Brunnermeier, M.K. (۲۰۱۱). CoVaR, Working Paper,Federal Reserve ...
  • Amisano, G., & Geweke, J. (۲۰۰۴). Hierarchical Markov Normal Mixture ...
  • Ang, A., & Bekaert, G. (۲۰۰۲a). International Asset Allocation with ...
  • Ang, A., & Bekaert, G. (۲۰۰۴). How Regimes Affect Asset ...
  • Ang, A., & Chen, J. (۲۰۰۲). Asymmetric correlations of equity ...
  • BenSaïda, Ahmed, Litimi, Houda, & Abdallah, Oussama, (۲۰۱۸). Switching regime ...
  • Billio, M., Getmansky, M., Lo, A.W., & Pellizon, L. (۲۰۱۲). ...
  • Bisias, D., Flood, M., Lo, A. W., & Valavanis, S. ...
  • Bollerslev, T. (۱۹۹۰). Modelling the Coherence in Short-Run Nominal Exchange ...
  • Brownlees, C.T., & Engle, R. (۲۰۱۲). Volatility, correlation and tails ...
  • Brunnermeier, M., & Oehmke, M. (۲۰۱۲). Bubbles, Financial Crises and ...
  • Bulla, J. (۲۰۱۰). Hidden Markov models with t components. Increased ...
  • Cao, Z. (۲۰۱۳). Multi–CoVaR and Shapley value: a systemic risk ...
  • Dempster, A.P., Laird, N.M., & Rubin, D.B. (۱۹۷۷). Maximum likelihood ...
  • Engle, R. (۲۰۰۲). Dynamic Conditional Correlation: A Simple Class of ...
  • Gallo, G. M., & Otranto, E. (۲۰۰۸). Volatility spillovers, interdependence ...
  • Geweke, J., & Amisano, G. (۲۰۱۰). Comparing and evaluating Bayesian ...
  • Girardi, G., & Ergün, AT. (۲۰۱۳). Systemic risk measurement: Multivariate ...
  • Huang, X., Zhou, H., & Zhu, H. (۲۰۱۲). Systemic risk ...
  • Longin, F., & Solnik, B. (۲۰۰۱). Extreme correlation of international ...
  • Lopez-Espinosa, G., Moreno, A., Rubia, A., & Valderrama, L. (۲۰۱۲). ...
  • Okimoto, Tatsuyoshi, (۲۰۰۸). New Evidence of Asymmetric Dependence Structures in ...
  • Pelletier, D. (۲۰۰۶). Regime-switching for dynamic correlation, Journal of Econometrics, ...
  • Qu, Z. (۲۰۰۸). Testing for structural change in regression quantiles. ...
  • Ramchand, L., & Susmel, R. (۱۹۹۸). Volatility and cross correlation ...
  • Tarashev, N., Borio, C., & Tsatsaronis, K. (۲۰۱۰). Attributing systemic ...
  • Zheng, Tingguo & Zuo, Haomiao (۲۰۱۳). Reexamining the time-varying volatility ...
    • نمایش کامل مراجع