ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

برآورد ریسک سیستمی نظام بانکی با استفاده از سنجه های MES و CoVaR

محل انتشار: فصلنامه راهبرد مدیریت مالی، دوره: 8، شماره: 4
سال انتشار: 1399
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 525

فایل این مقاله در 23 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

این مقاله در بخشهای موضوعی زیر دسته بندی شده است:

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:
https://civilica.com/doc/1228898

شناسه ملی سند علمی:

JR_JFMZ-8-4_010

تاریخ نمایه سازی: 22 خرداد 1400

چکیده مقاله:

هدف این مقاله برآورد ریسک سیستمی نظام بانکی کشور، ارزیابی تاثیر بحران بانکی بر کل اقتصاد و استخراج سهم نظام بانکی در ریسک سیستمی با استفاده از سنجه های مختلف در قالب یک تحلیل مقایسه ای است. بدین منظور سنجه های ΔCoVaR وMES بکار گرفته شده است و با استفاده از داده های روزانه در فاصله زمانی دی ماه ۱۳۸۷ تا تیرماه ۱۳۹۸ ریسک سیستمی نظام بانکی کشور برآورد می گردد. عموما استدلال می شود که اختلاف سنجه های ریسک سیستمی ΔCoVaR وMES ذاتی نیست؛ بلکه ناشی از کاربردهای آنها است. ننتایج تحقیق نشان می دهد سنجه ریسک سیستمی ΔCoVaR برآورد شده، با استفاده از روش های حداقل مربعات معمولی (OLS) و رگرسیون چندک، کمتر از سنجه ΔCoVaR بر آورد شده با استفاده از مدل DCC-GARCH است. علت این امر را می توان در لحاظ نمودن اثرات سرریز در مدل DCC-GARCH دانست. همچنین نتایج نشان می دهد سنجه ΔCoVaR به طور متوسط ریسک سیستمی نظام بانکی را کمتر از سنجه MES برآورد می کند.

کلیدواژه ها:

ریسک سیستمی ، نظام بانکی ، ارزش در معرض خطر(VaR) ، سنجه ریسک سیستمی ریزش مورد انتظار حاشیه ای (MES) و تغییر ارزش در معرض خطر شرطی (∆CoVaR)

نویسندگان

عبدالرضا شاکری

گروه حسابداری، واحد بین المللی کیش، دانشگاه آزاد اسلامی، جزیره کیش، ایران

نگار خسروی پور

استادیار،حسابداری،دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی،تهران،ایران

سیده محبوبه جعفری

استادیار،حسابداری،دانشکده اقتصاد و حسابداری ، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب،تهران،ایران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • استادهاشمی، علی؛ سوری، علی و سید جلال صادقی شریف (۱۳۹۷) ...
  • بانک مرکزی، عملکرد بانک ها در بازار بین بانکی ریالی، ...
  • بکی حسکوئی، مرتضی و ساناز صمدی (۱۳۹۱) برآورد واریانس پرتفوی ...
  • چاوشی، سیدکاظم و فاطمه شیرمحمدی (۱۳۹۴) شناسایی، سنجش و مدیریت ...
  • حسینی، سید علی و سیده سمیه رضوی (۱۳۹۳) نقش سرمایه ...
  • دستخوش، حسین و ناصر شمس قارنه (۱۳۹۶) مقایسه شاخص های ...
  • رستگار، محمدعلی و نسرین کریمی (۱۳۹۵) ریسک سیستمی در بخش ...
  • صادقی، محمد (۱۳۹۱) مدیریت ریسک سیستمیک در نهادهای مالی بازار ...
  • مهدوی، غدیر؛ گیلانی پور، جواد؛ الهی، ناصر؛ و اسدالله فرزین ...
  • Acharya,Viral V. Pedersen, L. Philippon, T. and M. Richardson.(۲۰۰۹). Regulating ...
  • Acharya, V. Pederson, L. Philippon, T. & Richardson, M. (۲۰۱۰). ...
  • Adrian, T. and M. Brunnermeier.(۲۰۰۹). CoVaR. Paper presented at the ...
  • Allen. F. and Douglas M. Gale.(۲۰۰۰). Financial Contagion, Journal of ...
  • Baky Haskuee, M.; Samadi, S.(۲۰۱۲). Estimation of Variance of Investment ...
  • Billio, M. Getmansky, M. Lo, A. and Loriana Pelizzon, ۲۰۱۰. ...
  • Bisias, D., Flood, Mark. Lo, A., and S. Valavanis, (۲۰۱۲). ...
  • Brownlees, C. and R.F. Engle.(۲۰۱۰). Volatility, Correlation and Tails for ...
  • Central Bank of Iran, Performance of Banks in Interbank Money ...
  • Chavoshi, K.; Shirmohammadi, F.(۲۰۱۵). Identification, measurement and risk management of ...
  • Rowe, D. and Dean J.(۲۰۱۳). Bank Capital Management in the ...
  • Dastkhosh, H.; Shams Gharneh, N.(۲۰۱۷). Systemic Risk Measures in Financial ...
  • European Central Bank (ECB).(۲۰۱۰). Financial networks and financial stability, Financial ...
  • Financial Stability Board.(۲۰۰۹). Guidance to Assess the Systemic Importance of ...
  • Fique, J. & Page, F.(۲۰۱۳). Rollover Risk and Endogenous Network ...
  • Group of Ten.(۲۰۰۱). Effects of consolidation on financial risk' working ...
  • Haldane, A. G. & May, R. M.(۲۰۱۱). Systemic Risk in ...
  • Hosseini, A. and Razavi, S.(۲۰۱۴). the Role of Capital in ...
  • Kim B. H. & Kim, S.(۲۰۱۳). Transmission of the Global ...
  • Liu, X. F. & Tse, C. K.(۲۰۱۲). Dynamics of Network ...
  • Liu x.(۲۰۱۴). Systemic Risk of Commercial Bank: A markov – ...
  • Mahdavi, Gh.; Gilanipor, J.; Elahi, N. and A. Farzinvash.(۲۰۱۷). The ...
  • Mantegna, R. N. (۹۹۸). Hierarchical Structure in Financial Markets, the ...
  • Mishkin, F. (۲۰۰۷). Systemic Risk and the International Lender of ...
  • Moussa, A.(۲۰۱۱). Contagion and Systemic Risk in Financial Networks. Ph.D. ...
  • Oscar, B. Jean-Yves, G. & Gregory, G.(۲۰۱۴). Assessing the contribution ...
  • Ostadhashemi,A. , Suri, A.; Sadeghi sharif, J.(۲۰۱۸). Modeling and estimating ...
  • Pasquariello, P.(۲۰۰۲). Imperfect Competition, Information Heterogeneity and Financial Contagion. The ...
  • Pecora, N. & Spelta, A.(۲۰۱۵). Shareholding Relationships in the Euro ...
  • Rastegar, M. A.; Karimi, N.(۲۰۱۶). Systemic Risk in TSE Banking ...
  • Rosengren, E.(۲۰۱۰). Asset Bubbles and Systemic Risk. Working paper, Federal ...
  • Sadeghi, M.(۲۰۱۳). Systemic risk management in financial institutions of the ...
  • Smaga, P.(۲۰۱۴). The Concept of Systemic Risk, Systemic Risk Centre ...
  • Yun J. and M. Hyejung.(۲۰۱۴). Measuring Systemic Risk in the ...
  • Zhou, Ch. & Tarashev, N.(۲۰۱۳). Looking at the Tail: price-based ...
    • نمایش کامل مراجع