بررسی انواع مدل های گارچ بر مانده های حاصل از برازش مدل رگرسیونی تاثیر قیمت نفت بر قیمت طلا

سال انتشار: 1399
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 493

فایل این مقاله در 7 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

ICAMAO04_021

تاریخ نمایه سازی: 6 دی 1399

چکیده مقاله:

در اين مقاله به بررسي رابطه بين قيمت نفت و قيمت طلا مي پردازيم، براي اين منظور از بازده قيمت نفتو بازده قيمت طلا استفاده ميكنيم. دادههاي مورد استفاده به صورت ماهانه از فروردين 1369 تا اسفند 1386است. براي بررسي تاثير قيمت نفت بر قيمت طلا يك مدل رگرسيون برازش داده كه براي اين منظور بازده قيمتنفت را به عنوان متغير مستقل و بازده قيمت طلا را به عنوان متغير وابسته در نظر مي گيريم. سپس براي ماندههاي حاصل از برازش مدل رگرسيوني، انواع مدل هاي ناهمساني واريانس شرطي اتورگرسيو شامل GARCH, EGARCH و GIR را به كار ميبريم و بهترين مدل GARCH را با معيار لگاريتم درستنمايي انتخاب مي كنيم و به اين نتيجه ميرسيم كه مدل EGARCH بهترين مدل در ميان ساير مدلهااست در اين مدل بيشتر بودن مقدار احتمال γ (ضريب تقارن) از 5% نشان مي دهد كه شوك هاي وارد شده بر قيمت طلا متقارن است. در واقع تغيير پذيري قيمت طلا براي حالتي كه به آن شوك منفي يا شوك مثبت وارد شود، يكسان است.هم چنين اين مدل نشان مي دهد افزايش 10 % در بازده قيمت نفت منجر به افزايش 80,9 % در بازده قيمت طلا مي شود، بنابراين افزايش قيمت نفت تاثير مثبتي بر قيمت طلا دارد.

کلیدواژه ها:

نویسندگان

شیما پورحضرت هیر

کارشناس ارشد ریاضیات مالی، گروه ریاضی و آمار، دانشکده علوم پایه، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی ، تهران، ایران

لیلا گلشنی

استادیار ، گروه ریاضی و آمار، دانشکده علوم پایه، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی ، تهران، ایران