بررسی رابطه بین قیمت سهام و نرخ ارز در ایران

تحقیق حاضر با هدف تعیین رابطه ی بلند مدت بین نرخ رشد شاخص کل قیمت سهام و نرخ ارز انجام گرفته است. در اینتحقیق داده ها به صورت فصلی و برای دوره ی زمانی 1395 - 1370 و با استفاده از روش E garch مورد تجزیه و تحلیلقرارگرفته اند. نتایج نشان میدهد که بین متغیر نااطمینانی نرخ ارز واقعی و شاخص قیمت سهام، رابطه منفی و معنی داریوجود داشته و بین نااطمینانی قیمت سهام و نرخ ارز رابطه معنی داری وجود ندارد با تغییر قیمت سهام نرخ ارز تغییر می کندولی عکس این رویداد قابل تایید نمی باشد. درنتیجه، سیاست گذار باید از اعمال سیاست هایی که موجب نوسان بیشتر دربازار ارز و ایجاد نااطمینانی درآن می شود، خودداری نماید تا زمینه رشد پایدار بازار سهام و شاخص قیمت آن فراهم شود.

کلیدواژه ها:

نرخ ارز ، قیمت سهام ، بازارهای مالی ، بورس اوراق بهادار