بررسی ارتباط بین ریسک سیستماتیک و افشا به موقع اخبار

هدف: این پژوهش به بررسی ارتباط بین ریسک سیستماتیک و افشا به موقع اخطار در گزارش های مالی می پردازد. برای اندازه گیری ریسک سیستماتیک از مدل CAPM و برای اندازه گیری محافظه کاری از مدل باسو 1997 استفاده شده است. روش: این پژوهش در برگیرنده 111 شرکت در بورس اوراق بهادار تهران می باشد که با استفاده از روش رگرسیون داده های ترکیبی مورد آزمون قرار گرفته است. یافته ها: بین ریسک سیستماتیک و محافظه کاری ارتباط معنادار منفی وجود ندارد. و همچنین در گام بعدی به این نتیجه رسیدیم که بین ریسک سیستماتیک و افشاء به موقع اخبار بد ارتباط معنادار منفی و بین ریسک سیستماتیک و افشاء به موقع اخبار خوب ارتباط معنادار مثبت وجود ندارد. لذا اثر ریسک سیستماتیک بر محافظه کاری از تعویق افتادن افشاء اخبار بد و از تسریع در افشاء اخبار خوب نمی باشد.

کلیدواژه ها:

تئوری نمایندگی ، ریسک سیسستماتیک ، افشا به موقع اخطار