تاثیر کیفیت اقلام تعهدی بر صرف ریسک سهام

سال انتشار: 1391
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 578

فایل این مقاله در 29 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_MTHA-2-1_001

تاریخ نمایه سازی: 4 آبان 1398

چکیده مقاله:

در این پژوهش، تاثیر کیفیت اقلام تعهدی بر صرف ریسک شرکت های پذیرفته شده در بورس تهران بررسی شده است. بدین منظور و بر مبنای مدل سه عاملی فاما و فرنج (1993)، از تفاوت میانگین بازده حاصل از راهبرد انتخاب شرکت های با کیفیت اقلام تعهدی بالا و شرکت های با کیفیت اقلام تعهدی پایین، در محدوده زمانی سال های 1376-1388 استفاده شده است. کیفیت اقلام تعهدی هر شرکت بر مبنای مدل فرانسیس و همکاران (2005) محاسبه گردیده است. نتایج بررسی نشان می دهد که کیفیت اقلام تعهدی توانایی لازم برای تبیین رفتار صرف ریسک سهام شرکت ها را ندارد. در ادامه مجددا با تشکیل جداگانه 25، 50 و 64 پورتفوی ساختگی و انجام آزمون رگرسیون مقطعی دو مرحله ای بر مدل فاما و فرنچ، مجددا اثر کیفیت اقلام تعهدی بر صرف ریسک سهام شرکت ها آزمون شده است. نتایج انجام این آزمون نیز برای هر کدام از پورتفوی های ساختگی، دلالت بر عدم توانایی کیفیت اقلام تعهدی برای تبیین رفتار صرف ریسک سهام شرکت ها دارد.

کلیدواژه ها:

کیفیت اقلام تعهدی ، رگرسیون مقطعی دومرحله ای ، مدل سه عاملی فاما و فرنچ ، اندازه شرکت

نویسندگان

سعید قربانی

دکترای حسابداری، مدرس دانشگاه تربیت مدرس تهران

هادی شیخی

کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه اصفهان

رحمان سجادپور

کارشناس ارشد حسابداری، مدرس دانشگاه تربیت مدرس تهران

مراد عبدالرضایی

عضو هییت علمی دانشگاه آزاد اسلامی، واحد دره شهر