مطالعه ی رابطه ی بین کیفیت اقلام تعهدی، واکنش بازار و بازده سهام

حفظ بقای سازمانها در اجرای درخواست ذینفعان سازمان میباشد و این مهم زمانی ممکن خواهد شد که اطلاعات حسابداری دارای کیفیت لازم جهت بهره برداری باشند. یکی از شاخصهای سنجش کیفیت اطلاعات حسابداری، کیفیت اقلام تعهدی است. کیفیت اقلام تعهدی از نظر سرمایه گذاران به معنی نزدیکی سود حسابداری به وجه نقد میباشد. بنابراین، کیفیت ضعیف اقلام تعهدی باعث میشود مبهم بودن اطلاعات افزایش یافته و ریسک سرمایه گذاری نیز به تبع افزایش یابد. بر این اساس، هدف پژوهش حاضر شناخت رابطه بین کیفیت اقلام تعهدی، واکنش بازار و بازده سهام میباشد. این پژوهش از نوع مطالعه کتابخانهای و تحلیلی- علی بوده و مبتنی بر تحلیل داده های تابلویی (پانل دیتا) است. در این پژوهش اطلاعات مالی 76 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی دوره زمانی 1387 تا 1391 بررسی شده و برای تجزیه و تحلیل نتایج به دست آمده پژوهش از نرم افزار ایویوز3 استفاده شده است. برای آزمون فرضیه های پژوهش از مدلهای رگرسیونی خطی چندمتغیره استفاده شده و روش بررسی داده ها به صورت مقطعی و بررسی سال به سال میباشد. باتوجه به یافته های پژوهش، نتیجه گیری میشود که بالا بودن کیفیت اقلام تعهدی از یک طرف موجب افزایش سرعت انطباق قیمت سهام با اطلاعات منتشر شده میشود و از طرف دیگر قابلیت پیشبینی بازده آتی سهام افزایش می یابد.

کلیدواژه ها:

کیفیت اطلاعات حسابداری ، کیفیت اقلام تعهدی ، واکنش بازار ، بازده سهام