تاثیر متقابل سودهای غیرمنتظره و ویژگی های کیفی سود بر واکنش بازار

هدف این تحقیق بررسی تاثیر متقابل سودهای غیرمنتظره و ویژگی های کیفی سود بر واکنش بازار در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. به منظور انجام پژوهش، از بین شرکت های پذیرفته شده در بورس، تعداد 55 شرکت که به طور پیوسته برای 5 سال متوالی (طی سال های 1387 تا 1391 ) عضو بورس بودند، به عنوان جامعه مطالعاتی تحقیق انتخاب شده اند و داده های مورد نیاز از صورت های مالی این شرکت ها استخراج شد. بررسی روابط بین متغیرها با استفاده از تحلیل رگرسیون چند متغیره به روش داده های ترکیبی در سطح معننادار ی 95 درصد و با بهره گیری از نرم افرار Eviews انجام شده است. جهت محاسبه سود غیرمنتظره از تفاوت سود هر سهم سال جاری و سود هر سهم سال قبل استفاده شده است. نتایج حاصل از آزمون فرضیه ها نشان داد که سود غیرمنتظره و ویژگی های کیفی سود (شامل تعامل پایداری سود، تعامل مربوط بودن سود و تعامل محافظه کاری)، بر واکنش بازار تاثیر مثبت و معناداری دارد.

کلیدواژه ها:

سودهای غیرمنتظره ، واکن بازار سرمایه ، ویژگی های کیفی سود