اثرات متقابل ریسک و بازده صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بازار سرمایه ایران

یکی از انواع نوبنیان صندوق های سرمایه گذاری که در دهه اخیر با استقبال چشمگیری در بازار اوراق بهادار مواجه شده است، صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله هستند.در این پژوهش برای بررسی، اثرات متقابل ریسک و بازده صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بازار سرمایه ایران انتخاب گردید و فرضیه های پژوهش مورد آزمون قرار گرفت.نتایج نشان می دهد بین بازده صندوق های قابل معامله در بورس اوراق بهادارتهران با بازده سایر صندوق ها با وقفه های زمانی متفاوت رابطه معناداری وجود دارد و همچنین نوسانات بازده در صندوق های قابل معامله در بورس اوراق بهادار تهران به سایر صندوق های قابل معامله منتقل می شود باتوجه به اینکه مقادیر مجموع آلفا و بتا در اکثر صندوق ها (8 صندوق از 10 صندوق) بیشتر از 1 بود در نتیجه اثر شوک های مربوط به نوسانات در کوتاه مدت جز برای 2 صندوق از میان صندوقهای نمونه، از بین نمی رود.

کلیدواژه ها:

ریسک ، بازده ، صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله و بازار سرمایه ایران