بررسی رابطه بیش اطمینانی مدیریت و ریسک سقوط قیمت سهام

سال انتشار: 1396
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 407

فایل این مقاله در 21 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

AEMCNF01_448

تاریخ نمایه سازی: 7 اسفند 1396

چکیده مقاله:

پژوهش حاضر به بررسی رابطه بیش اطمینانی مدیریت و ریسک سقوط قیمت سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می پردازد. و از لحاظ هدف کاربردی بوده و از بعد روش شناسی از نوع تحقیقات علی (پس رویدادی) است. جامعه آماری پژوهش، شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد و با استفاده از روش نمونه گیری حذف سیستماتیک، 101 شرکت به عنوان نمونه پژوهش انتخاب و دردوره زمانی 1388 تا 1393 مورد مطالعه قرار گرفت. روش مورد استفاده برای جمع آوری اطلاعات، آرشیوی، کتابخانه ای و با استفاده از صورت های مالی حسابرسی شده می باشد و برای آزمون فرضیه های پژوهش از رگرسیون چند متغیره و داده های ترکیبی استفاده شده است. ریسک سقوط قیمت سهام با استفاده از سه معیار CRASH، EXTRA-SIGMA ،NCSKEW و اطمینان بیش از حد بر پایه مفهوم مازاد سرمایه گذاری محاسبه گردید و نتایج حاصل از برآورد مدل های پژوهش گویای آن است که اطمینان بیش از حد مدیریتی با ریسک سقوط قیمت سهام، با استفاده از معیار چولگی منفی، ارتباط مثبت و معنا داری دارد و با سایر معیارها دارای ارتباط مثبت و معناداری نیست. بر این معنا که با افزایش بیش اطمینانی مدیریت در شرکت ها احتمال ریسک سقوط قیمت سهام نیز افزایش می یابد. واژگان کلیدی: بیش اطمینانی مدیریت، ریسک سقوط قیمت سهام، بازده ماهانه خاص شرکت.

کلیدواژه ها:

بیش اطمینانی مدیریت ، ریسک سقوط قیمت سهام ، بازده ماهانه خاص شرکت

نویسندگان

فاطمه نوری

گروه حسابداری، دانشکده حسابداری، واحد ارومیه، دانشگاه آزاد اسلامی،تبریز، ایران

سعید جبارزاده

استاد یار گروه حسابداری، دانشگاه ارومیه، ایران