ارزش گذاری برآورد var بر اساس مدل های خانواده arch مطالعه موضوعی برای بازار اوراق بهادار تهران

سال انتشار: 1390
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 391

فایل این مقاله در 21 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_IJER-16-47_003

تاریخ نمایه سازی: 23 دی 1396

چکیده مقاله:

در این پژوهش با استفاده از مدل های خانواده ARCH و روش شبیه سازی دورانی الگوهای مناسب برآورد ارزش در معرض ریسک VAR را برای داده های شاخص روزانه بورس اوراق بهادار تهران در دوره 1377-1386 مورد بررسی قرار می دهیم مقایسه دقت پیش بینی الگوهای انتخابی پس از 1000 بار شبیه سازی خارج از نمونه با استفاده از دو ازمون پوشش شرطی و پوشش غیر شرطی انجام شده است نتایج نشان می دهد در بین براوردکنندگان VAR الگوی GARCHو با توزیع t-student از توانمندی مناسب تری در مقایسه با الگوهای هم خانواده دیگر مانند TGARCHوEGARCH در براورد ریسک یک روز آینده بورس اوراق بهادار تهران برخورداراست

کلیدواژه ها:

ارزش در معرض ریسک VAR ، برآورد GARCH ، روش پارامتریک ، آزمون بازخورد

نویسندگان

ناصر خیابانی

عضو هیات علمی موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی

مریم ساروقی

کارشناسی عالی اعتباری بانک اقتصاد نوین