ناشر تخصصی کنفرانس های ایران

لطفا کمی صبر نمایید

Publisher of Iranian Journals and Conference Proceedings

Please waite ..
ناشر تخصصی کنفرانسهای ایران
ورود |عضویت رایگان |راهنمای سایت |عضویت کتابخانه ها
عنوان
مقاله

اثر بحران های مالی بر نوسانات بازار سهام (کاربردی از مدل GARCH و الگوریتم ICSS )

سال انتشار: 1394
کد COI مقاله: ICMEH01_391
زبان مقاله: فارسیمشاهده این مقاله: 282
فایل این مقاله در 20 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 20 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.
آدرس ایمیل خود را در کادر زیر وارد نمایید:

مشخصات نویسندگان مقاله اثر بحران های مالی بر نوسانات بازار سهام (کاربردی از مدل GARCH و الگوریتم ICSS )

رستم قره داغی - عضو هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد میانه
هاشم نیکو مرام - استاد دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات تهران
امیر خانعلی پور - کارشناس ارشد اقتصاد و کارشناس اعتباری بانک سامان
فاطمه خسروانی - کارشناس ارشد حسابداری

چکیده مقاله:

این واقعیت که نوسان جز ناگسستنی بازار سهام و بویژه در کشورهای در حال توسعه است، در مطالعات تجربی متعددی به اثبات رسیده است. دلایل متعددی برای لزوم مدل سازی نوسانات در بازار سهام وجود دارد. افزایش نوسانات ممکن است به عنوان افزایش ریسک سرمایه گذاری تلقی شود و بنابراین، منجر به افزایش هزینه ی نگهداری سرمایه گذاری و کاهش آن گردد. برای مدیریت صحیح ریسک نگهداری دارایی های مختلف باید اطلاعات کافی درباره افزایش یا کاهش ارزش سبد دارایی وجود داشته باشد. علیرغم وجود مطالعات وسیع در سطح داخلی و خارجی در خصوص مدلسازی نوسانات بازار سهام، در خصوص اثر بحران های مالی بر بازار سهام و وقوع نقاط شکست ساختاری در واریانس شرطی نوسانات خصوصا برای کشورهای در حال توسعه صورت نگرفته است. لذا با توجه به اهمیت روز افزون بازار سهام در جذب پساندازهای مردم و تبدیل آن به سرمایه گذاری و نیز تاثیرپذیری بسیار بالای آن از حوادث و بحران های مالی موجود در سطح جهان و با عنایت به عدم وجود مطالعه جامع داخلی، بررسی اثرگذاری چنین بحران هایی همچون بحران مالی جنوب شرق آسیا در سال 1977 ، حوادثی همچون 11 سپتامبر 2001 ، بحران مالی اخیر غرب و ... بر نوسانات بازدهی بورس اوراق بهادار تهران جهت مقابله با اثرات سوء آن لازم و ضروری به نظر می رسد. در این مقاله اثر بحران های مالی و وقوع شکست ساختاری در نوسانات بازده شاخص کل قیمت بورس اوراق بهادار تهران توسط الگوریتم icss و مدل EGARCH مورد ارزیابی قرار گرفت. بدین منظور از داده های روزانه از تاریخ 05 / 01 / 1386 تا 25 / 9 / 1391 شامل 1381 مشاهده استفاده شده است. الگوریتم ICSS تعداد 8 نقطه شکست ساختاری را به تاریخ های 15 / 02 / 1386 ، 19 / 03 / 1387 ، 06 / 08 / 1387 ، 02 / 06 / 1388 ، 10 / 05 / 1389 ، 24 / 12 / 1389 ، 08 / 04 / 1390 ، 12 / 06 / 1391 در نوسانات بازدهی شاخص TEPIX و شاخص صنعت کشف نموده است. با تعریف متغیر مجازی و قرار دادن آنها در معادله واریانس مدل EGARCH ، نتیجه گیری می شود تمامی 8 نقطه شکست برای سری شاخص TEPIX به لحاظ آماری معنی دار بوده و نیز میزان ماندگاری نوسانات کاهش می یابد.

کلیدواژه ها:

بحران های مالی، نوسانات، بازار بورس اوراق بهادار تهران، ICSS، GARCH

کد مقاله/لینک ثابت به این مقاله

کد یکتای اختصاصی (COI) این مقاله در پایگاه سیویلیکا ICMEH01_391 میباشد و برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

https://civilica.com/doc/625294/

نحوه استناد به مقاله:

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:
قره داغی، رستم و نیکو مرام، هاشم و خانعلی پور، امیر و خسروانی، فاطمه،1394،اثر بحران های مالی بر نوسانات بازار سهام (کاربردی از مدل GARCH و الگوریتم ICSS )،کنفرانس بین المللی مدیریت، اقتصاد و علوم انسانی،،،https://civilica.com/doc/625294

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: (1394، قره داغی، رستم؛ هاشم نیکو مرام و امیر خانعلی پور و فاطمه خسروانی)
برای بار دوم به بعد: (1394، قره داغی؛ نیکو مرام و خانعلی پور و خسروانی)
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مدیریت اطلاعات پژوهشی

صدور گواهی نمایه سازی | گزارش اشکال مقاله | من نویسنده این مقاله هستم

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

علم سنجی و رتبه بندی مقاله

مشخصات مرکز تولید کننده این مقاله به صورت زیر است:
نوع مرکز: دانشگاه آزاد
تعداد مقالات: 1,510
در بخش علم سنجی پایگاه سیویلیکا می توانید رتبه بندی علمی مراکز دانشگاهی و پژوهشی کشور را بر اساس آمار مقالات نمایه شده مشاهده نمایید.

مقالات پیشنهادی مرتبط

مقالات مرتبط جدید

به اشتراک گذاری این صفحه

اطلاعات بیشتر درباره COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.

پشتیبانی