تاثیر ویژگی های شرکت و سهام بر بازده سهام: تحلیل سقوط بازار سهام

هدف این پژوهش بررسی ویژگی های شرکت و سهام است که تعمدا تحت تاثیر سقوط بازار سهام در اندونزی می باشد.داده های این پژوهش از سه سقوط بازار سهام در سالهای 1997، 2000 و 2008 گردآوری شده است. تحلیل داده ها از روش رگرسیون چند متغیره صورت گرفته است. با توجه به یافته های پژوهش، سهام با بتا بالاتر، سرمایه بزرگتر، نوسانپذیری بازده بیشتر، نرخ بالای بدهی، سطوح پایین نقدینگی و سودآوری کمتر در روز سقوط ارزش بیشتری را از دست میدهد. همچنین در این پژوهش به این نتیجه رسیده ایم که تاثیرات تکانه ای بلند مدت و کوتاه مدت بر بازده سهام، دربسیاری از مواقع سقوط بازار سهام، وجود دارد.

کلیدواژه ها:

بازار سهام ، بحران ، وارونگی قیمت ، قدرت نفوذ ، رفتار توده وار