رابطه بین اندازه شرکت و پیشتازی قیمت نسبت به سودحسابداری

پیش بینی رخدادهای آینده همواره از اهمیت خاصی برای افراد برخوردار است. داشتن اطلاعات درباره آینده موجب افزایش توان انسان در کنترل شرایط آتیخواهد شد. بر اساس این نیاز است که در بازار سرمایه نیز کلیه گروه های ذینفع به دنبال پیش بینی وضعیت اقتصادی شرکت ها هستند. یکی از مهمترین مواردی که دراین پیش بینی ها همواره مد نظر قرار گرفته است، پیش بینی سود آتی شرکتها می باشد که از اهمیت بالایی برای سرمایه گذاران برخوردار است.با توجه به اهمیت پیش بینی سود برای سرمایه گذاران، در تحقیقات مختلفی که در حوزه حسابداری و مدیریت مالی انجام شده است، مدل های گوناگونی برایپیش بینی سود های آتی مورد بررسی قرارگرفته است که اغلب با استفاده از سودهای گذشته اقدام به پیش بینی آینده کرده اند اما گروه دیگری از محققان با در نظر گرفتنفرضیه بازار کارا به بررسی فرضیه پیشتازی قیمت نسبت به سود پرداخته اند و معتقدند که اطلاعات موجود در قیمت سهام توان بالایی برای پیش بینی سودهای آتی دارد.تحقیق حاضر بر اساس فرضیه پیشتازی قیمت به سود، به دنبال آزمون توان مدل پیش بینی سود براساس قیمت در پیش بینی سودهای آتی و مقایسه نتایج آن با مدلگام های تصادفی م یباشد. در این تحقیق که بر اساس اطلاعات شرکت های پذیرفته شده در بورس در دوره زمانی 1382 تا 1386 انجام شده است، اطلاعات 440 سالشرکت مورد آزمون قرار گرفت. بر اساس نتایج این تحقیق مدل گام تصادفی توان پیش بینی بهتری نسبت به مدل های دیگر برخوردار است.

کلیدواژه ها:

کارایی بازار ، مدل گام های تصادفی 1 ، سود مستمر ، سود غیرمستمر