ارایه مدل تحلیل پوششی داده های گروهی برای محاسبه وزن های مشترک هر صنعت در ارزیابی شکست و موفقیت شرکتهای پذیرفته شده در بورس اراق بهادار تهران

یکی از موضوعات مطرح شده در زمینه مهندسی مالی، اطمینان به سرمایه گذاران از نظر پیش بینی وضعیت شرکت می-باشدکه با وجود ابزارها و مدلهای مناسب برای ارزیابی شرایط مالی و وضیعت سازمان ها می توان به نحوه ی تصمیم گیریدر مورد سرمایه گذاری کمک کرد، برای ارزیابی و سنجش عملکرد، روشها وتکنیک های متعددی در طول سالیان متمادیبرای انجام این مهم مطرح و مورد استفاده قرار گرفته است. یکی از این روشها که به وفور از آن استفاده شده و سهم بالاییدر تحقیقات حوزه های علمی مرتبط با سنجش و ارزیابی دارد، روش تحلیل پوششی داده ها است. از طرف دیگر میزانموفقیت شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بر خرید و فروش سهام آنها تاثیرگذار می باشد. مسالهورشکستگی شرکت می تواند از طریق بررسی دقیق نسبت های مالی شرکتها مورد پژوهش واقع شود، نسبت های مالیتاثیرات برهم کنشی عوامل بیرونی و درونی را روی موقیعت بد مالی شرکت منعکس می کند. برای این منظور نسبت هایمالی برای هر یک از شرکتها محاسبه شده و با معرفی روش تحلیل پوششی داده های گروه بندی شده میزان موفقیت یاشکست هر شرکت بورسی در مقایسه با شرکتهای هم گروه خود مورد ارزیابی قرار داد که مدل های مرسوم تحلیلپوششی داده ها در این زمینه توانایی انجام این کار را ندارند. تحلیل پوششی داده های گروهی این امکان را برای ما فراهممی کند که ارزیابی دقیق تری از نسبت های مالی داشته باشیم. نو آوری ما در این تحقیق روشنگر این است که برای هرصنعت که زمینه فعالیت یکسانی دارند وزن مشترکی محاسبه می شود، و هر واحد صنعتی ابتدا با صنعت خود مقایسهمی شود، نه با تمامی واحدها که از نظر اندازه و ظرفیت و ماهیت شرکت با همدیگر تفاوتهای بسیاری دارند. در این تحقیقاز نسبت های مالی 266 شرکت عضو بورس برای نشان دادن توانایی مدل پیشنهادی، استفاده شده است.

کلیدواژه ها:

تحلیل پوششی داده ها ، نسبت های مالی ، پیش بینی ، شکست و موفقیت ، ارزیابی ، بورس اوراق بهادار