بررسی رابطه بین ریسک و بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران : اثر شتاب و ریسک نقدشوندگی
محل انتشار: دوفصلنامه اقتصاد پولی ، مالی، دوره: 21، شماره: 7
سال انتشار: 1393
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 729
فایل این مقاله در 21 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_DANESH-21-7_004
تاریخ نمایه سازی: 8 خرداد 1396
چکیده مقاله:
هدف این تحقیق بررسی این موضوع است که آیا عواملی همچون صرف بازدهی بازار، اندازه، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و شتاب، با و بدون عامل ریسک نقدشوندگی، توانایی توضیح بازدهی سهام رادارد. به همین منظور تعداد 67 شرکت تولیدی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بر اساس روش غربال، به عنوان نمونه انتخاب گردیده است. دادهها برای دوره زمانی 1389-1386 به صورت ماهانه جمع آوریشده و بهوسیله نرم افزار EViews به روش دادههای تلفیقی مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج حاصل نشان میدهد که در طول قلمرو زمانی تحقیق، با توجه به روش رگرسیون گام به گام، عواملصرف بازده بازار با ضریب 3671/0 و احتمال کمتر از 000/0 ،نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار با ضریب 442/1 و ارتباط معکوس و احتمال 1157/0 و نقدشوندگی با ضریب 2729/0 و احتمال کمتر از 0000/0جزء عواملی هستند که ارتباط معنیدار با بازده شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران دارند.
کلیدواژه ها:
صرف بازده سهام ، صرف بازدهی بازار ، اندازه ، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار ، نقد شوندگی ، دادهای تابلویی
نویسندگان
حسن قالیباف اصل
استاد یار و عضو هیات علمی دانشگاه الزهراء س .
محسن ایزدی
کارشناس ارشد مدیریت مالی، دانشکده علوم اقتصادی