تخمین رابطه بلندمدت قیمت حقیقی نفت خام و ارزش واقعی دلار آمریکا

قیمت نفت خام و ارزش دلار آمریکا، دو متغیر اقتصادی مهم و تاثیرگذار بر اقتصاد جهانی هست ند. هدف این مقاله بررسی وجود یا عدم وجود رابطه بلندمدت پایدار بین این دو متغیر است . برای این منظور، ازآزمون های هم جمعی و علیت بین متغیرها برای دوره 1985:1 تا 2008:4 استفا ده شده است . نتایج تحقیق نشان می دهد 10 درصد افزایش در قیمت حقیقی نفت خام، منجر به کاهش 1/8درصدی ارزشواقعی دلار می شود. جهت علیت نیز از متغیر قیمت نفت به قیمت دلار آمریکا است. به علاوه، با تخمین رابطه تصحیح خطای کوتاه مدت برای معادله بلندمدت نرخ ارز دلار مشاهده می شود که در صورت انحراف نرخ ارزواقعی دلار از روند بلندمدت خود، این شکاف با نرخ 4/3 درصد در هر دوره ترمیم می شود تا ای ن که دوباره به مسیر بلندمدت خود بازگردد

کلیدواژه ها:

قیمت نفت خام ، نرخ موثر دلار ، روش جوهانسن-جوسیلیوس ، مدل تصحیح خطا ، هم انباشتگی