ارزیابی اثرات شوکهای نفتی بر نوسانات بازدهی بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل خودرگرسیون برداری ساختاری SVAR
سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 637
فایل این مقاله در 18 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
ICAMIB02_144
تاریخ نمایه سازی: 6 بهمن 1395
چکیده مقاله:
هدف اصلی این پژوهش بررسی اثرات شوک های نفت شامل شوک های عرضه، تقاضای جهانی و قیمت نفت بر نوسانات بازدهی بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل خودرگسیون برداری ساختاری( SVAR (در بازه زمانی کوتاه مدت و بلندمدت می باشد. برای این منظور با استفاده از ساختارهای شوک های عرضه نفت خام، تقاضای جهانی و قیمت واقعی نفت بر نوسانات حاصل شده از روش (1,1(GARCH)-1(AR استفاده شده است. بازه زمانی مورد بررسی ابتدای سال 1385 تا انتهای سال 1394 میباشد. نتایج تحقیق نشان داد که در کوتاه مدت و بلند مدت شوک های عرضه نفت تاثیری بر نوسانات بازار سهام بورس تهران نداشت. در مقابل شوک تقاضای کل باعث افزایش آنی نوسانات بازدهی سهام در کوتاه مدت و تاثیر مثبت و ملایم تر در بلند مدت شد. شوک های قیمتی نفت نیز اثر آنی و مثبت تا 4 دوره در کوتاه مدت و تاثیر مثبت در بلند مدت داشت.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
رضا عیوضلو
استادیار گروه مالی و بیمه، دانشکده مدیریت،دانشگاه تهران، تهران، ایران
سمیرا منصوری
کارشناسی ارشد مدیریت مالی، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :