بررسی تاثیر تنوع بر ریسک سیستماتیک و عملکرد شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

اکثر مدیران ترجیح می دهند به جای مدیریت یک پرتفوی بسیار بزرگ، پرتفوی کوچکی از دارایی های موجود را اداره نمایند. این امر را می توان به وجود محدودیت های کاردینال یعنی محدودیت هایی در مورد حداقل و حداکثر تعداد داراییهای موجود در پرتفوی تشبیه نمود. هدف از انجام این تحقیق بررسی تاثیر تنوع بر ریسک سیستماتیک و عملکرد شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. قلمرو مکانی تحقیق شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران و قلمرو زمانی آن دوره شش ساله بین سال های 1387 تا 1392 میباشد و تعداد 95 شرکت بعد از انجام فرایند نمونهگیری انتخاب شده است. نتایج تحقیق نشان می دهد بین اندازه شرکت و همچنین فرصت های رشد با ریسک سیستماتیک رابطه مستقیم و معناداری وجود دارد. ضمن اینکه بین ساختار سرمایه و همچنین سودآوری شرکت با ریسک سیستماتیک رابطه معناداری وجود ندارد

کلیدواژه ها:

تنوع ، ریسک سیستماتیک ، عملکرد مالی