اثر اعلان های فصلی و سالانه سود بر مازاد شکاف قیمت پیشنهادیخریدوفروش

سال انتشار: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 671

فایل این مقاله در 16 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

NAMA01_073

تاریخ نمایه سازی: 19 اردیبهشت 1395

چکیده مقاله:

پژوهش حاضر اثر اعلان سودهای فصلی و سالانه را بر روی شکاف قیمت پیشنهادی خریدوفروش (نماینده ای ازعدم تقارن اطلاعاتی) مورد بررسی قرار می دهد. متغیر وابسته در این پژوهش مازاد شکاف قیمت پیشنهادیخریدوفروش می باشد. برای آزمون فرضیه ها، از داده های تاریخی 97شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران در طی سالهای ( 1391-1388)و روش تحلیل رگرسیونی استفاده شده است. نتایج بیانگر سطحوسیعی از شکاف قیمتی پیش از اعلان های سود و استمرار آن پس از اعلان ها در بورس اوراق بهادار تهران می-باشد از طرفی، در بازار بورس ایران گزارش های سالانه به علت کنترل های بیشتری که نسبت به آنها صورتمی گیرد، بیشتر مورد توجه سرمایه گذاران واقع شده و لذا سطح کمتری از شکاف قیمتی در زمان اعلانسودهای سالانه نسبت به فصلی در بازار مشاهده شده است. همچنین نتایج حاکی از وجود رابطه منفی معناداربین عمق بازار با شکاف قیمتی در محدوده اعلان سود می باشد

کلیدواژه ها:

اعلان سود ، شکاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش ، عدم تقارن اطلاعاتی ، عمق بازار

نویسندگان

فریبا عرب بافرانی

کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد مشهد، مشهد، ایران

مهدی صالحی

استادیار حسابداری دانشکده علوم اداری و اقتصادی، دانشگاه فردوسی مشهد

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Abad, D., Sanabria, S. and Yagie, J. (2005). Liquidity and ...
  • Ahn, H.J., Bae, K.H. and Chan, K. (1999). Limit Orders, ...
  • Aidov, A. (2013). Three Essays on Market Depth in Futures ...
  • Amiram, D, Owens, E., and Rozenbaum, O. (2015). Do public ...
  • Atilgan, Y. (2014). "Volatility spreads and earnings a nnouncement returns". ...
  • Attig, N., Fong, W. M., Gadhoum, Y. and Lang, L. ...
  • Ball, R., Shivakumar, L., 2008. How much new information is ...
  • Beaver, W.H, McNichols, M. and Wang, Z.Z. (2015). The information ...
  • _ Bhat, G., Jayaraman, S. (2009). Information asymmetry around earnings ...
  • I0. Bhattacharya, N., Desai, H. and Venkataraman, K. (2013). "Earnings ...
  • I1. Blau, B.M., Pinegar, M. and Whitby, R.J. (2015). Skewness ...
  • Dupont, D.Y. (2000). Market-m aking, prices and quantity limits. Review ...
  • Engle, R.F. and Lange, J. (2001). Predicting VNET: A model ...
  • Gajewski, J. F, and Quere. B. P. (2013). A comparison ...
  • I6. Huang, Y. and Xiao, L. (2014). Information content of ...
  • Iqbal, S, Iqbal, N., and Khan, N. (2015). Relationship of ...
  • Jiang, C. X., Likitapiwat, T. and McInish, T. H. (2012). ...
  • Johnson, T.L. and So, E.C. (2015). Asymmetric trading costs prior ...
  • Kanagaretnam, K., Lobo Gerald, J. and Whalen Demnis, J. (2007). ...
  • Kandel, E. and Pearson, N. (1995). Differential interpretation of public ...
  • Lakhal, F. (2008). Stock Market Liquidity and Information Asymmetry around ...
  • Lau, T.S., Shrestha, K. and Yu, J. (2015). Corporate governance ...
  • Mann, S. and Ramanlal, P. (1996). The dealer's price/size quote ...
  • Omari, J., Fazlzadeh, A and Nahidi, M. M. (2014). "The ...
  • Pourali, M.R. and Partoo, KH. (2013). The Relationship between Corporate ...
  • Shen, J., S ankaraguru _ S. and Yamada, T. (2014). ...
  • Wasan, S. (2006). "Do Accruals Exacerbate Information Asymmetry In The ...
  • نمایش کامل مراجع