بهینه سازی و تصریح مدل تعیین قیمت سهام در بورس تهران

در این پژوهش بر اساس بررسی ادبیات موضوع داخلی و خارجی درباره ی عوامل تعیین کننده ی قیمت سهام، یک مدل اقتصاد ریاضی بهینه سازی و ضرایب متغیرهای توضیحی بر اساس آن تعیین علامت می شوند. سپس با انتخاب نمونه ای از حداقل 300 شرکت تولیدی از هشت گروه صنایع پذیرفته شده در بورس تهران در سال های 1391 و 1392 ، پراکنش داده ها بررسی و مدل تصریح می شود. مدل در سال 1391 تأیید می کند که حداقل 33 درصد از تغییرات قیمت سهام در بورس تهران توسط یک رگرسیون معنادار، بدون مشکل واریانس ناهمسانی، با متغیرهای مستقل سود، سود انباشته، خالص جریان نقدی و اهرم بعدی توضیح داده می شود.

کلیدواژه ها:

بورس تهران ، قیمت سهام ، اقتصاد ریاضی ، بهینه سازی ، تصریح آماری