مقایسه توانایی مدلهای پیشبینی سود مبتنیبر سطوح مختلف نوسانپذیری اجزای تشکیلدهنده سود

سیاست پیشبینی سود از نخستین زمینههایی است که پژوهشهای فراوانی پیرامون آن انجام شده و یکی از منابع اطلاعاتی مهم و با ارزش برای سرمایهگذاران و دیگر افراد ذینفع در تصمیمگیریهای مالی و سرمایهگذاری است. هدفاصلی این پژوهش، ارائهی مدلهای بهینه جهت پیشبینی سود سال آتی شرکتها براساس سطوح مختلف نوسانپذیری سود و اجزای آن میباشد. که با بهرهگیری از چارچوب تحلیلی کلاب و وو] 1[ به بررسی دقت و توانایی مدلهایQ1 )چارک 1 نوسان(، QS )چارکخاص هرشرکت( و FS )نمونه کامل شرکتها( در سطوح مختلف نوسانپذیری اجزای سود پرداخته شده است. جامعه آماری شامل 111 شرکت از شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران از ابتدایسال 1783 تا انتهای سال 1731 است. پژوهش حاضر با بررسی مقادیر درصد خطایمعیار، ضریب تعیین و ضریب تعیینتعدیلشده مدلهای پژوهش از طریق تحلیل رگرسیون خطی چندمتغیره با استفاده از نرمافزار E-views ، به بررسی تفاوت دقت این مدلها در پیشبینی سود پرداخته است. نتایج بررسی مدلها بیانگر آن است که در شرکتهایی با نوسانپذیریخیلیزیاد مدل FS از قدرت پیشبینی و توضیحدهندگی بالاتری نسبت به مدلهای 1Q و QS برخوردار است. اما در شرایط نوسانپذیری متوسط)کم و زیاد( مدل QS از دو مدل FS و Q1 ارجحیت بالاتری دارد و دقت پیشبینی آن بیشتر است. و در سطح نوسانپذیری خیلیکم مدل Q1 )یا بهطور مشابه همان چارک 1مدل QS ( نسبت به مدل FS دارای برتری و دقت بیشتری است

کلیدواژه ها:

مدلهای پیشبینی سود ، نوسانپذیری سود ، اجزای سود