تحلیل اثر بخشی تورم بر بازده اسمی بازار سرمایه با استفاده از آزمون ریشه واحد (دیکی فولر)
محل انتشار: کنفرانس بین المللی حسابداری و مدیریت
سال انتشار: 1393
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 490
فایل این مقاله در 14 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
MOCONF01_0898
تاریخ نمایه سازی: 29 آبان 1394
چکیده مقاله:
رابطه تورم و بازده (قیمت) سهام در کشورهای مختلف و در دوره های مختلف به موضوعی معما گونه تبدیل شده است. در این تحقیق به بررسی رابطه تورم و شاخص قیمت سهام و شاخص بازده نقدی و قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران پرداختیم تا سمت و سوی این رابطه را مشخص کنیم و به این سوال مهم نیز جواب دهیم که آیا سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار بعنوان سپر تورمی عمل کند یا خیر؟ به عبارتی آیا سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران می تواند حداقل بازدهی معادل نرم تورم داشته باشد یا خیر؟ سپس ارتباط علی بین این متغیرهای بررسی شد. نتایج تجربی تحقیق حاضر وجود یک رابطه علی یکطرفه از نرخ تورم بر بازده اسمی سهام نه برعکس و همچنین از نرخ تورم بر شاخص قیمت سهام نه برعکس را تأیید می کند. همچنین نتایج تحقیق حاضر وجود هرگونه علی بین بازده اسمی سهام و شاخص قیمت سهام را به شکل یکطرفه یا دو طرفه تأیید نمی کند.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
غلامرضا صفارزاده
عضو هیئت علمی آموزشکده فنی و حرفه ای سما، دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرج ، ایران
محمود نیکخواه بهرامی
مدرس آموزشکده فنی و حرفه ای سما، دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرج، ایران
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :