سنجش ریسک و رتبه بندی شرکت های صنعت خودرو در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از معیار تسلط تصادفی و مقایسه ی آن با انحراف معیار

این پژوهش، معیار تسلط تصادفی را به عنوان معیاری برای سنجش ریسک و رتبه بندی معرفی می کند. مسأله نرمال بودن توزیعبازدهی ها همواره امری قطعی نبوده بنابراین به منظور سنجش ریسک در شرایط وجود چولگی در توزیع بازده ها باید معیاری وجودداشته باشد تا این کمبود را پوشش دهد. در این زمینه معیار تسلط تصادفی به عنوانی معیاری کارا و اثربخش معرفی می شود.پژوهش حاضر بروی 23 شرکت از صنعت خودرو بورس اوراق بهادار تهران که در بازه زمانی 1393/01/01 تا 1393/12/29 در بازاربورس فعالیت داشته اند، انجام گرفته است. داده های مورد استفاده در این پژوهش شامل بازده هفتگی قیمتی با احتساب سودتقسیمی می باشد که هر شرکت 52 بازده و در مجموع کل شرکت ها 1196 مورد بازده بودند. سپس با استفاده از نرم افزارMATLAB به مقایسه زوجی شرکت ها پرداخته شد که در مجموع 253 مقایسه صورت پذیرفت و وضعیت زوجی شرکت ها از نظرمرتبه تسلط و یا عدم تسلط مشخص شد. نماد ختور با اختصاص بیشترین مراتب تسلط و نماد خاور با کمترین مراتب تسلط بهترتیب جایگاه اول و آخر در رتبه بندی مورد نظر را از آن خود نمودند. بر اساس معیار انحراف معیار ریسک هر شرکت محاسبه شدکه نماد خریخت بیشترین و نماد ختور کمترین انحراف معیار را به خود اختصاص دادند. نتایج بدست آمده حاکی از آن است که بینرتبه بندی های حاصل از معیار تسلط تصادفی و معیار انحراف معیار ارتباط معنادار و معکوس وجود دارد.

کلیدواژه ها:

سنجش ریسک ، رتبه بندی ، صنعت خودرو ، تسلط تصادفی ، انحراف معیار