ارزش در ریسک و کسری مورد انتظار فازی برای پرتفوی با بازده های سنگین دامنه

این مقاله به ارزش درریسک VAR پرتفوی خطی و محاسبه کسری مورد انتظار ES زمانی که عوامل ریسک پرتفوی کشیده نادرست و /یامبهم است تمرکز می کند پیروی ازیوشیدا 2009 عوامل ریسک به عنوان متغیرهای تصادفی فازی به منظور رسیدگی به تنوع تصادفی و ابهام آنها مدل شده است ما مدل یوشیدا را موردبحث قرارمیدهیم برخی توزیع های غیرگاوسی را توسعه و ES مربوط به آن را ارایه میدهیم پس ازآن فرضی می کنیم که درجه ابهام عوامل ریسک درطول زمان تغییر کرده است و VARپرتفوی فازی و مدل ES اصلی معرفی شده اند برای یک سطح ذهنی ثابت شده توسط سرمایه گذار این مدل موجب محاسبه براورد بدبینانه و خوش بینانه ارزش درریسک و کسری مالی موردانتظار می شود درنهایت برخی نمونه های تجربی برروی سه پرتفوی تشکیل شده توسط برخی سهامهای فرانسوی که اثربخشی روش ارایه شده را نشان میدهد انجام شده است

کلیدواژه ها:

مدیریت ریسک ، ارزش درریسک ، متغیرهای تصادفی فازی ، توزیع سنگین دامنه