مدل سازی نرخ لایبور- ارزش گذاری کپلت و سوآپ

بازارهای نرخ بهره بزرگترین و مهمترین قسمت بازارهای مالی جهانی است. ارقام منتشره توسط بانک برای پرداختهای بین المللی نیز نشان می دهد، مشتقات نرخ بهره بیش از 60% بازار فرابورس (OTC) در طول سال، برحسب مقدار نظری است، بنابراین داشتن مدل هایی برای توضیح کافی حرکت و مکانیک نرخ بهره اهمیت دارد. یک تفاوت جالب توجه بین بازار نرخ بهره و بازار معاملات خارجی و سهام وجود دارد. در دومی یک پایه تنها برای مدلسازی وجود دارد، (قیمت سهام یا نرخ FX)، در حالی که در بازار نرخ بهره یک خانواده تمام از پایه ها بر اساس تاریخ های سررسید برای مدلسازی وجود دارد، در واقع هر نرخ در یک تاریخ سررسید نیاز به مدل سازی دارد. این دیدگاه های اولیه به نرخ های بهره، نرخ های بهره کوتاه مدت و نرخ های آتی را به عنوان ابزار مدلسازی درنظر گرفته است و سپس نرخ های قابل معامله را نتیجه می گیرد.