بررسی وجود حافظه بلند مدت در بورس اوراق بهادار تهران

سال انتشار: 1391
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 800

فایل این مقاله در 12 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

CFMA03_050

تاریخ نمایه سازی: 16 خرداد 1394

چکیده مقاله:

داده های با تناوب بالا نوع خاصی از نامانایی را دارند که به آن نامانایی کسری گفته می شود. این ویژگی سبب پدید آمدن حافظه ی بلند مدت در سری های زمانی مالی با تناوب بالا می شود. طی دهه ی گذشته، فرایندهای با حافظه ی بلند مدت، بخش مهمی از تجزیه و تحلیل سری های زمانی را به خود اختصاص داده اند. وجود حافظه بلند مدت در دارایی ها کاربردهای مهمی در بررسی کارایی بازار، قیمت گذاری اوراق مشتقه و انتخاب سبد دارایی دارد. در این پژوهش، با استفاده از داده های روزانه ی شاخص قیمت سهام طی دوره زمانی 1387/8/2 تا 1390/12/28 وجود حافظه بلند مدت در سری زمانی شاخص های مختلف بورس تهران (شاخص قیمت سهام، شاخص قیمت و بازده نقدی، شاخص صنعت و شاخص مالی) بررسی شده است. برای محاسبه ی پارامتر حافظه از سه روش تحلیل دامنه ی استاندارد شده (R/S)، روش تحلیل دامنه ی استاندارد شده ی تغییر یافته (MRS) و روش چگالی طیفی (GPH) استفاده شده است. نتایج آزمون های آماری، وجود حافظه بلند مدت را در شاخص های بورس اوراق بهادار تهران تا سطح اطمینان بالایی تایید می کنند.

کلیدواژه ها:

حافظه بلند مدت ، تحلیل دامنه ی استاندارد شده ، تحلیل دامنه ی استاندارد شده ی تغییر یافته ، روش چگالی طیفی

نویسندگان

عذرا بیانی

کارشناس ارشد اقتصاد و مدرس دانشگاه آزاد اسلامی واحد رامهرمز

سعید صمدی

استادیار و عضو هیئت علمی دانشگاه اصفهان

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Banerjee A, Urga, G. Modelling Structural Breaks, Long Memory and ...
  • Green W. H. Econometric Analysis. Fifth Edition, New Jersey: Prentice ...
  • Baillie R. Long Memory Process and Fractionl Integration in Economic, ...
  • Hurst H. R. Long-term Storage in Reservoir. Trans, Amer, Soc, ...
  • Wright J. H. Long Memory in Emerging Market Stock Return, ...
  • Chen M. An Empirical Research on the Long Memory Effect ...
  • Xiu J, Yao J. Empirical Study of ARFIMA Model Based ...
  • Pilar G. C. Tests of Long Memory: A Bootstrap Approach. ...
  • Grau-Carles P Empirical Evidence of Long-range Correlations in Stock Return, ...
  • 0] Lillo F, Farmer D. The Long Memory of the ...
  • DiSario R, Saraoglu H, McCarthy J, Li H. Long Memory ...
  • Bilel T. M, Nadhem S. Long Memory in Stock Return, ...
  • Mukherjee C. S, Sarkar A. Long Memory in Stock Return, ...
  • McLeod A. I, Hipel K. W. Preservation of the Rescaled ...
  • Granger C, Ding Z. Varieties of Long Memory Modeels. Journal ...
  • Peters E. E. Fractal Marcket Analysis. Wiley, New York, 1991. ...
  • Lo A. Long Term Memory in Stock Market Prices. Econometrica, ...
  • Geweke J, Porter-Hudak S. The Estimation and Application of Long ...
  • Robinson P. Log-Period ogran Regression of Time Series with Long-Range ...
  • نمایش کامل مراجع