بررسی رابطه ی بین نرخ بازده مورد انتظار و ریسک سیستماتیک در بازار مسکن با استفاده از مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای (CAPM)
محل انتشار: سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها
سال انتشار: 1391
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 658
متن کامل این مقاله منتشر نشده است و فقط به صورت چکیده یا چکیده مبسوط در پایگاه موجود می باشد.
توضیح: معمولا کلیه مقالاتی که کمتر از ۵ صفحه باشند در پایگاه سیویلیکا اصل مقاله (فول تکست) محسوب نمی شوند و فقط کاربران عضو بدون کسر اعتبار می توانند فایل آنها را دریافت نمایند.
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
CFMA03_042
تاریخ نمایه سازی: 16 خرداد 1394
چکیده مقاله:
با توجه به اهمیت بحث مسکن به عنوان یکی از دارایی های سرمایه ای در این پژوهش با استفاده از مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای و با دو روش سنتی و فیلتر کالمن به بررسی مدل CAPM پرداختیم. برای این منظور بادرنظرگرفتن داده های فصلی در طی سال 1376 تا شهریور 1387 به بررسی رابطه ی ریسک سیستماتیک و بازده انتظاری پرداختیم. نتایج نشان داد که بین بازده بازار مسکن و ریسک سیستماتیک در روش سنتی رابطه ای مثبت وجود دارد در حالی که کاربرد فیلتر کالمن به رابطه ای منفی بین ریسک و بازده مورد انتظار رسید.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
نرگس رحمانیانی
گروه اقتصاد- دانشگاه رازی
شهرام فتاحی
گروه اقتصاد- دانشگاه رازی
مولود رحمانیانی
دانشگاه پیام نور- واحد پاوه