ارزش گذاری اختیار معاملات آمریکایی تحت وجود تلاطم تصادفی
محل انتشار: سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها
سال انتشار: 1391
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 1,373
فایل این مقاله در 13 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
CFMA03_008
تاریخ نمایه سازی: 16 خرداد 1394
چکیده مقاله ارزش گذاری اختیار معاملات آمریکایی تحت وجود تلاطم تصادفی
در این مقاله روش عددی جدیدی برای ارزش گذاری اختیار معاملات آمریکایی نوشته شده روی دارایی که پویایی آن از مدل تلاطم تصادفی هستون پیروی می کند، معرفی می کنیم. بدین منظور ابتدا به کمک تجزیه ی دوب- میر، قیمت اختیار معامله آمریکایی را به قیمت اختیار اروپایی نظیر و هزینه اجرای زودرس تجزیه می کنیم و به استخراج PDE برای قیمت این اختیار می پردازیم و سپس به کمک تبدیلات فوریه، جوابی برای PDE می یابیم. اما این جواب شامل طح اجرای زودرس، که ناشناخته است و باید برآورد شود، و چند انتگرال، که به طور عددی قابل حل هستند، است. در این مقاله سطحاجرای زودرس به کمک الگوریتم حداقل مربعات مونت-کارلو (LSM) محاسبه می شود. این روش ساده چیزی به جز تکنیک مونت-کارلو به همراه یک رگرسیون خطی ساده نیاز ندارد. همپنین روش ما مشکل انتخاب توابع پایه ای روش LSM را نیز ندارد. پس از برآورد سطحاجرای زودرس و با چایگذاری مقادیر تخمینی در جواب به دست آمده برای قیمت اختیار معادله آمریکایی، به سراغ انتگرال گیری عددی می رویم.
کلیدواژه های ارزش گذاری اختیار معاملات آمریکایی تحت وجود تلاطم تصادفی:
نویسندگان مقاله ارزش گذاری اختیار معاملات آمریکایی تحت وجود تلاطم تصادفی
زهرا شاکران
اصفهان، بهارستان، تحصیلات تکمیلی دانشگاه شیخ بهایی، دانشکده ریاضی
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :