بهینه سازی سبد سهام با استفاده از مدل های تحلیل پوششی داده ها

مساله انتخاب یک پورتفوی مناسب از بین تعدادی سهام یکی از پرکاربردترین موضوعات در حوزه علوم اقتصادی و مدیریت ریسک و سرمایه گذاری محسوب می شود. این مساله بر حسب ریسک و بازده سبد سهام تبدیل به یک مدل برنامه ریزی غیرخطی چندهدفه می شود. در این مقاله نشان می دهیم چگونه می توان از مدل های تحلیل پوششی داده ها جهت انتخاب بهینه سبد سهام استفاده کرد. همچنین مقایسه ای بین مرز کارایی بدست آمده از تحلیل پوششی داده ها و مرز پارتو حاصل از شاخص های ریسک و بازده ارائه خواهیم کرد.