مقایسه روش های بازده غیرعادی در بورس اوراق بهادار تهران
محل انتشار: کنفرانس بین المللی حسابداری،اقتصاد و مدیریت مالی
سال انتشار: 1393
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 1,178
فایل این مقاله در 16 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
AEFMC01_341
تاریخ نمایه سازی: 18 دی 1393
چکیده مقاله:
این تحقیق به مقایسه روشهای پیش بینی بازده غیر عادی در بورس اوراق بهادار تهران می پردازد و هدف اصلی آن مقایسه روش های سه عاملی فاما و فرنچ و مدل پنج عاملی که شامل مدل سه عاملی فاما و فرنچ و متغیر مومنتوم و نقدشوندگی است ، می باشد. به منظور آزمون فرضیه ها در بازه زمانی 1381، 1391 تعداد 99 شرکت فعال در بورس انتخاب شده و مورد بررسی قرار گرفتند. جهت آزمون فرضیه ها از روش حداقل مربعات OLS استفاده شده است و با استفاده از نرم افزار Eviews ابتدا نوع دادهها مشخص و سپس آزمونها انجام شد و ضریب تعیین شناسایی شد و با استفاده از آماره F و آماره t فرضیه های تحقیق آزمون شدند. نتایج آزمون های تحقیق نشان می دهند که مدل پنج عاملی توان توضیحی بیشتری از مدل سه عاملی فاما وفرنچ دارد. همچنین نتایج آزمون فرضیه ها نشان می دهد که عوامل اندازه، مومنتوم و نقدشوندگی رابطه معناداری با بازده غیرعادی سهام دارند و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار دارای رابطه معنادار با بازده غیرعادی سهامنمی باشد.. همچنین هر دو مدل سه عاملی فاما و فرنچ و مدل پنج عاملی دارای رابطه معنادار با بازده غیرعادی سهام می باشند.
نویسندگان
امیر محمدزاده
دکتری تخصصی مدیریت بازرگانی ، دانشگاه آزاد اسلامی، قزوین ، ایران
میترا پورمحمدیان
کارشناس ارشد مدیریت مالی ، دانشگاه آزاد اسلامی، قزوین ، ایران
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :