رابطه تامین مالی بانک و قدرت بازار، با نقش خلق نقدینگی بانک

هدف: بانک ها با تخصیص منابع مالی، در اقتصاد و بازارهای مالی نقش مهمی دارند. در واقع، بانک ها با این اقدام، به عنوان واسطه گرهای مالی عمل می کنند. همچنین بانک ها استخر نقدینگی هستند و این نقدینگی را از طریق سررسید اقلام ترازنامه ایجاد می کنند. تامین مالی اقتصاد، یکی از اهداف اجتماعی و اقتصادی بسیار مهم شبکه بانکداری است و نیل به این هدف، جز با وجود منابع مالی مناسب در بانک محقق نخواهد شد. تامین مالی بانک، ایجاد منابع مالی برای تامین مالی اقتصاد، امور بانکی، اعتبار و بدهی ها تحت عنوان سیستم بانکی را به دنبال دارد. مطابق با تعریف بانک توسعه آسیایی، تامین مالی بانک شامل دامنه وسیعی از منابع مالی نظیر سپرده، وام، خدمات پرداختی و همچنین تامین مالی از طریق آورده سهام داران است که این عوامل به افزایش قدرت ایجاد دارایی (تبدیل بدهی ها به دارایی های نقدشونده و درعمل خلق نقدینگی توسط بانک) منجر خواهد شد. قدرت بازار و توانایی جذب مشتریان مختلف نیز در تمامی حوزه ها، در صنعت بانکداری، به فعالیت های مدیریتی و بازاریابی بانک ها برای کسب سهم از بازار و افزایش شمار مشتریان و به طبع، تامین مالی بانک اشاره دارد. در این بین بانک ها نیز از طریق کارکردهای خلق نقدینگی و تبدیل ریسک، در حمایت از اقتصاد هر کشور نقش های ضروری ایفا می کنند. با این حال، مطالعات قبلی، اغلب روی بررسی ریسک متمرکز شده اند. در این راستا پژوهش حاضر، به بررسی رابطه تامین مالی بانک و قدرت بازار با نقش خلق نقدینگی بانک می پردازد.روش: برای سنجش متغیر قدرت بازار، از شاخص لرنر و برای سنجش تامین مالی بانک، از شاخص سنتی هرفیندال هیرشمن با مولفه های تامین مالی و از روش برگر و بومن (۲۰۰۹) که شاخص خلق نقدینگی است، استفاده شده است. اطلاعات مورد نیاز برای آزمون فرضیه پژوهش، از صورت های مالی ۱۰ بانک بورسی، طی سال های ۱۳۹۴ تا ۱۴۰۱ جمع آوری شده است. در نهایت، برای آزمون فرضیه های پژوهش، از مدل های رگرسیون چندمتغیره به روش داده های تلفیقی استفاده شده است.یافته ها: نتایج پژوهش نشان می دهد که با تامین مالی متنوع و کارا، قدرت بازار بانک نیز افزایش یافته است و رابطه معناداری در تاثیر گذاری تامین مالی بانک بر قدرت بازار وجود دارد. همچنین پژوهش نشان می دهد که با افزایش خلق نقدینگی توسط بانک، رابطه دو متغیر یاد شده نیز تقویت می شود.نتیجه گیری: این مطالعه با ادغام سه مفهوم مهم تامین مالی بانکی، قدرت بازار و خلق نقدینگی، در یک چارچوب تحلیلی واحد، به ادبیات بانکداری و واسطه گری مالی کمک می کند. برخلاف بسیاری از مطالعات قبلی که عمدتا بر ریسک بانکی یا جنبه های فردی عملکرد مالی متمرکز بوده اند، این تحقیق نشان می دهد که چگونه خلق نقدینگی بر اثربخشی تامین مالی بانکی، در بهبود قدرت بازار تاثیر می گذارد. یافته ها با تاکید بر اهمیت تنوع بخشی به منابع تامین مالی و تقویت قابلیت های خلق نقدینگی برای بهبود عملکرد رقابتی، پیامدهای عملی برای مدیران بانک ارائه می دهد. علاوه براین، نتایج شواهد مفیدی را در اختیار تنظیم کنندگان مالی و سیاست گذارانی قرار می دهد که به دنبال افزایش کارایی بخش بانکی، ارتقای رقابت پایدار و تقویت ثبات مالی از طریق سیاست هایی هستند که ساختارهای تامین مالی سالم و مدیریت نقدینگی موثر را تشویق می کنند.

کلیدواژه ها:

تامین مالی بانک ، قدرت بازار ، خلق نقدینگی بانک ، لرنر ، هرفیندال هیرشمن ، رگرسیون چند متغیره ، داده های تلفیقی