تاثیر سیاست مالی بر تولید ناخالص داخلی در رژیم های اقتصادی متفاوت (با استفاده از مدل غیرخطی مارکوف سوئیچینگ)

هدف از این تحقیق، بررسی اثر سیاست مالی بر تولید ناخالص داخلی در دوره های رکود و رونق می باشد. با بهره گیری از الگوی غیرخطی مارکوف سوئیچینگ، به بررسی متغیرهای مورد نظر تحقیق پرداخته شد و برای عدم مواجه با مشکل ناهمسانی واریانس و خودهمبستگی، از روش حداکثر درستنمایی مقاوم برای برآورد مدل، استفاده گردید. برآورد مدل نشان می دهد که تاثیر مخارج دولت به عنوان ابزار سیاست مالی در رژیم های مختلف رکود و رونق، متفاوت می باشد. براساس خروجی مدل مارکوف سوئیچینگ مقدار عرض از مبدا در رژیم اول برابر با ۰/۰۶۷۷۲۹۸ برآورد شد که بعنوان نماینده دوره رشد بالا(رونق) و مقدار عرض از مبدا رژیم دوم برابر با ۰/۰۳۶۶۴۱۹ - می باشد که بعنوان نماینده دوره رشد پایین(رکود) تعیین گردیده است. ضرایب وقفه های متغیر مخارج دولت در رژیم های اقتصادی مختلف نشان دهنده اثر متفاوت آن بر متغیر لگاریتم تولیدناخالص داخلی بوده به طوریکه مجموع ضرایب لگاریتم مخارج دولت در دوره رونق دارای تاثیر مثبت و در دوره رکود دارای تاثیر منفی بر لگاریتم تولید ناخالص داخلی می باشند.نتایج ماتریس احتمال انتقال نشان داد که اگر در وضعیت رونق باشیم با احتمال نود و پنج درصد در همان وضع در سال آتی باقی می مانیم و با احتمال پنج درصد به دوره رکود انتقال می یابیم. اما اگر به وضعیت رکود وارد شده باشیم با احتمال نود وچهار درصد در سال بعد در همان وضعیت باقی می مانیم و تنها با احتمال شش درصد به دوره رونق باز خواهیم گشت.

کلیدواژه ها:

سیاست مالی ، مخارج دولت ، تولید ناخالص داخلی ، مدل غیرخطی مارکوف سوئیچینگ