پویایی های تورم و اطلاعات چسبنده در ایران: شواهد مبتنی بر DSGE-VAR

هدف این مقاله بررسی پویایی های تورم و ارزیابی نقش اطلاعات چسبنده در اقتصاد ایران است. برای این منظور، دو مدل کینزی جدید در چارچوب DSGE-VAR برآورد و مقایسه شده اند. مدل نخست بر پایه قیمت گذاری کالوو و مدل دوم بر پایه چسبندگی دوگانه قیمت و اطلاعات تدوین شده است. در هر دو مدل، بخش های حقیقی، پولی، سرمایه گذاری، ذخایر خارجی و تکانه نفتی به صورت مشابه در نظر گرفته شده اند تا تفاوت نتایج عمدتا به مشخصه منحنی فیلیپس مربوط باشد. برآورد مدل ها با روش بیزی و با استفاده از الگوریتم متروپولیس-هیستینگز انجام شده است. نتایج نشان می دهد که هر دو مدل از نظر تعین پذیری دارای مسیر تعادلی سازگار هستند، اما مقایسه بیزی به طور قاطع مدل چسبندگی دوگانه را نسبت به مدل کالوو ترجیح می دهد. چگالی حاشیه ای لگاریتمی مدل چسبندگی دوگانه به طور معناداری بالاتر از مدل کالوو است و نسبت بیز شواهد بسیار قوی به سود مدل دارای اطلاعات چسبنده ارائه می کند. همچنین نتایج برآورد نشان می دهد درجه چسبندگی قیمت، پایداری شوک فشار قیمتی و نقش تکانه های پولی، مالی و نفتی در توضیح نوسانات اقتصاد ایران قابل توجه است. یافته های مقاله نشان می دهد که ماندگاری تورم در ایران صرفا با چسبندگی قیمت و هزینه نهایی قابل توضیح نیست، بلکه کندی انتشار و پردازش اطلاعات نیز در شکل گیری پویایی تورم نقش دارد. از این منظر، سیاست ضدتورمی در ایران باید علاوه بر کنترل رشد نقدینگی و تقاضای کل، به مدیریت انتظارات، اعتبار سیاست گذار و شفافیت اطلاعاتی نیز توجه کند.

کلیدواژه ها:

Inflation ، Sticky Information ، Dual Stickiness ، Calvo Pricing ، DSGE-VAR ، Iranian Economy. ، تورم ، اطلاعات چسبنده ، چسبندگی دوگانه ، قیمت گذاری کالوو ، DSGE-VAR ، اقتصاد ایران