نقش هوش مصنوعی بر ساختار سرمایه و تامین مالی شرکت ها

هدف پژوهش حاضر بررسی نقش و تاثیر فناوری های هوش مصنوعی (AI) و یادگیری ماشین (ML) بر تصمیمات مالی شرکت ها به ویژه در حوزه ساختار سرمایه و تامین مالی است. این مطالعه از نظر هدف کاربردی و از نظر روش توصیفی-تحلیلی با رویکرد مرور نظام مند ادبیات انجام شده است. جامعه پژوهش شامل مقالات علمی و گزارش های حرفه ای منتشر شده در پایگاه های معتبر بین المللی طی دو دهه اخیر است که با کلیدواژه هایی چون Artificial Intelligence، Machine Learning، Capital Structure، Corporate Finance، Credit Risk مورد جستجو و غربالگری قرار گرفتند. داده های گردآوری شده با روش تحلیل محتوای کیفی بررسی و کدگذاری شدند. یافته های پژوهش نشان می دهد که هوش مصنوعی می تواند با افزایش دقت پیش بینی جریان های نقدی، کاهش هزینه سرمایه و پیشنهاد ترکیب بهینه بدهی و حقوق صاحبان سهام نقش بسزایی در بهینه سازی ساختار سرمایه ایفا کند، همچنین الگوریتم های یادگیری ماشین توانایی بالایی در پیش بینی ریسک اعتباری و تصمیم گیری داده محور در تامین مالی دارند. از سوی دیگر هوش مصنوعی فرصت دسترسی به منابع تامین مالی نوین نظیر فین تک ها و بازارهای دیجیتال را فراهم کرده و به ارتقای انعطاف پذیری مالی شرکت ها کمک می کند. با این حال چالش هایی نظیر شفافیت الگوریتم ها، امنیت داده ها، الزامات قانونی و نیاز به آموزش نیروی انسانی از موانع اصلی در به کارگیری این فناوری ها محسوب می شوند. بر اساس یافته ها چارچوب مفهومی پیشنهادی پژوهش متشکل از سه محور جمع آوری داده ها، مدل های تصمیم گیری هوشمند و بازخورد مستمر است که می تواند به بهبود کارایی تصمیمات مالی، مدیریت ریسک و افزایش ارزش شرکت ها منجر شود. این نتایج می تواند مبنایی برای توسعه سیاست های مالی و آموزشی در حوزه حسابداری و مدیریت مالی با محوریت فناوری های نوین قرار گیرد.

کلیدواژه ها:

هوش مصنوعی ، یادگیری ماشین ، ساختار سرمایه ، تامین مالی ، مدیریت ریسک ، ارزش شرکت