مدیریت ریسک با ابزارهای مشتقه: مرور نظام مند ادبیات بخش عمومی و خصوصی

نوسانات فزاینده نرخ ارز، نرخ بهره و قیمت دارایی ها، سازمان های بخش عمومی و خصوصی را در معرض ریسک های مالی متنوع قرار داده است و ابزارهای مشتقه به عنوان ابزارهای کلیدی مدیریت ریسک مورد توجه قرار گرفته اند. این پژوهش با رویکرد مرور نظام مند، ادبیات مربوط به کاربرد مشتقات مالی در مدیریت ریسک در بخش های عمومی و خصوصی را بررسی می کند و به شناسایی شباهت ها و تفاوت های نهادی، نظارتی و انگیزشی می پردازد. مطالعات منتشرشده بین سال های ۱۹۹۰ تا ۲۰۲۵ از پایگاه های اطلاعاتی گردآوری شد؛ از میان ۱۹۸ مقاله شناسایی شده، در نهایت ۴۷ مطالعه بر اساس چارچوب پریزما برای تحلیل نهایی انتخاب شدند. نتایج نشان می دهد اگرچه استفاده از مشتقات برای پوشش ریسک رایج است، اما اهداف کاربرد، سطح شفافیت افشا و چارچوب های حسابداری در دو بخش تفاوت معناداری دارد. شکاف های پژوهشی شامل ادغام معیارهای پایداری، نقش مشتقات رمزارزی در بازارهای نوظهور و استفاده از یادگیری ماشین در ارزیابی ریسک است. استفاده موثر از مشتقات مستلزم چارچوب نظارتی شفاف، حاکمیت مالی قوی و ظرفیت فنی مناسب است.

کلیدواژه ها:

مشتقات مالی ، مدیریت ریسک ، بخش عمومی ، بخش خصوصی ، مرور نظام مند