بررسی و تحلیل تاب آوری مالی شرکت های پتروشیمی منتخب در بورس اوراق بهادار ایران با استفاده از الگوی خود رگرسیون برداری با وقفه توزیعی

تاب آوری مالی مفهومی کلیدی در مدیریت بنگاه های اقتصادی است که به توانایی شرکت ها در مواجهه با نوسانات اقتصادی، ناپایداری های بازار، و شوک های بیرونی اشاره دارد. این پژوهش با هدف بررسی مولفه های تاثیرگذار بر تاب آوری مالی در صنعت پتروشیمی ایران، به تحلیل جامع شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی ۱۳۹۵ تا ۱۴۰۲ پرداخته است. در این مطالعه، با به کارگیری روش الگوی خودرگرسیون برداری یا وقفه توزیعی (ARDL) و استفاده از داده های آماری دقیق، تلاش شده است تا روابط میان ساختار مالکیت، مدیریت ریسک، فناوری های نوآورانه، و تنوع بازار با شاخص های تاب آوری مالی مورد واکاوی قرار گیرد. نتایج نشان می دهد که ساختار مالکیت دولتی و عمومی غیردولتی در صنعت پتروشیمی ایران نقش مهمی در تصمیم گیری های کلان شرکت ها و عملکرد آن ها در شرایط بحرانی ایفا می کند. این ساختارها، به ویژه در شرایط تحریم و نوسانات بازار جهانی، تاثیرات قابل توجهی بر کارایی و ثبات مالی شرکت ها دارند. یافته ها نشان می دهد که عواملی همچون قیمت بالاتر نفت اوپک، شاخص مثبت کیوتوبین، اندازه شرکت، جریان نقدی قوی و بازده بالای دارایی ها تاثیر مثبت معناداری بر تاب آوری مالی دارند. در مقابل، تغییرات منفی شاخص کیو توبین و اهرم مالی تاثیر منفی داشته اند،هرچند اهرم مالی از نظر آماری معنادار نبوده است. شرکت های خصوصی به دلیل انعطاف بیشتر در واکنش به تغییرات بازار، عملکرد بهتری در افزایش سودآوری سهامداران دارند،در حالی که شرکت های دولتی به علت وابستگی به سیاست های دولتی با چالش های کارایی مواجه اند. این پژوهش با تمرکز بر صنعت پتروشیمی ایران، راهکارهایی برای ارتقای تاب آوری مالی ارائه داده و در بهبود سیاست گذاری های اقتصادی نقش آفرین است.

کلیدواژه ها:

تاب آوری مالی ، صنعت پتروشیمی ، ساختار مالکیت ، تنوع بازار ، الگوی ARDL