بررسی تاثیر پایداری مالی بر رابطه بین افشای اطلاعات زیست محیطی و هم زمانی قیمت سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

هم زمانی بودن حرکت قیمت سهام از آنجا ناشی می شود که برای سرمایه گذاران تحصیل اطلاعات خاص شرکت ها هزینه بر است و آن ها به اطلاعات صنعت بازار اکتفا می کنند. در نتیجه قیمت سهام از ارزش ذاتی خود منحرف شده و همسو با قیمت های صنعت–بازار تغییر می کند. در چنین حالتی همبستگی بازده سهام شرکت با بازده صنعت–بازار و به تبع آن ضریب تعیین مدل رگرسیونی بازار بیشتر خواهد بود. این تحقیق از بعد هدف، جزء تحقیقات کاربردی، از بعد ماهیت تحقیق، جزء تحقیقات مروری، از نوع ماهیت داده ها، جزء تحقیقات کمی، از لحاظ روش شناخت تحقیق، جزء تحقیقات توصیفی همبستگی، از بعد نوع استدلال، جزء تحقیقات قیاسی و استقرایی، از بعد زمان جزء تحقیقات گذشته نگر، از بعد طول مدت زمان انجام تحقیق، جزء تحقیقات مقطعی، و از لحاظ روش جمع آوری اطلاعات، جزء تحقیقات کتابخانه ای و میدانی می باشد. جامعه آماری تحقیق حاضر شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد که پس از حذف محدودیت ها ۱۴۳ شرکت به عنوان نمونه آماری انتخاب شدند. بازه زمانی مورد بررسی بین سال های ۱۳۹۶ الی ۱۴۰۲ می باشد. نتایج حاصل از آزمون فرضیه(۱) تحقیق بیانگر این است بین افشای اطلاعات زیست محیطی و هم زمانی قیمت سهام رابطه معنادار و مستقیم وجود دارد. نتایج حاصل از آزمون فرضیه(۲-۱) تحقیق حاکی از این است که رشد دارایی ها بر رابطه بین افشای اطلاعات زیست محیطی و هم زمانی قیمت سهام تاثیر معنادار و مستقیم دارد. نتایج حاصل از آزمون فرضیه(۲-۲) تحقیق نشان دهنده این است که (Z- Score) بر رابطه بین افشای اطلاعات زیست محیطی و هم زمانی قیمت سهام تاثیر معنادار و مستقیم دارد.

کلیدواژه ها:

افشای اطلاعات زیست محیطی ، هم زمانی قیمت سهام ، رشد دارایی ها ، (Z- Score)