تبیین پوشش ریسک سبد اختیار با استفاده از روش CVaR

مدیریت ریسک یکی از حوزه های مهم پژوهشی در رشته مالی است که مدیران و سرمایه گذاران بسیاری در بخش های مختلف به آن توجه کرده اند. ریسک سبد بعد از پوشش اختیارها بهتر می شود؟ آیا وزن سبد بهینه بعد از پوشش اختیار تغییر معناداری دارد؟ هدف کلی تبیین پوشش ریسک سبد اختیار با استفاده از روش CVaR می باشد. نتایج نشان می دهد که بعد از ورود اختیار، سبد بهینه تری اتخاذ شده است.

کلیدواژه ها:

بهینه سازی ، پوشش ریسک ، سهام اختیاری ، ارزش در معرض ریسک شرطی ، استراتژی استرانگل