تصمیمگیری برای انتخاب سبد سهام؛ مقایسهی الگوریتمهای ژنتیک و زنبور عسل

انتخاب روش­هایی با سرعت و دقت مناسب برای تصمیمگیری، همواره جزو چالش های مدیران به حساب میآمده است. از مهمترین تصمیمات مدیران، تصمیم به سرمایه گذاری میباشد و از روش­های مختلف سرمایه­گذاری، می­توان به معامله سهام در بازارهای مالی اشاره نمود. مارکویتز با بیان مدل پرتفوی در سال ۱۹۵۲، فصل جدیدی را در تصمیمات سرمایهگذاری آغاز کرد، ولی به مرور زمان نواقص این مدل برای محققان آشکار و باعث انجام اصلاحاتی در آن شد. یکی از این نواقص در نظر نگرفتن محدودیتی تحت عنوان حداقل مقادیر معاملاتی است. در این مطالعه، به منظور کمک به تصمیم­گیری موثر در زمینه انتخاب سبد سهام، مدلی بر اساس مدل مارکویتز و با لحاظ کردن محدودیت مذکور، بکار گرفته میشود. سپس، مدل استفاده شده، توسط الگوریتمهای ژنتیک و زنبور عسل حل و نتایج حاصل از الگوریتم­ها با مرز کارای ایجاد شده توسط مدل مارکویتز مقایسه می­گردد. نمونه پژوهش از شرکتهای فعال در بورس اوراق بهادار تهران در طی سالهای ۱۳۸۳ تا ۱۳۸۷ انتخاب شدهاند. نتایج پژوهش نشان میدهد، برای حل مدل مورد استفاده، الگوریتم زنبور عسل نسبت به الگوریتم ژنتیک  کارایی بالاتری دارد.

کلیدواژه ها:

تصمیمگیری ، انتخاب سبد سهام ، الگوریتم ژنتیک ، الگوریتم زنبور عسل