توسعه مدل جتر و شیواکومار بر پایه تغییر در درآمدها و تغییر در جریان های نقدی عملیاتی و ویژگی های آن: هم سنجی توان توضیح دهندگی با مدل استاندارد

هدف بنیادین این پژوهش کاربست ویژگیهای جریانهای نقدی یعنی زمانبندی و تطابق در مدلهای مهم برآورد اقلام تعهدی بهمنظور بهبود کیفیت و توان توضیحدهندگی این مدلها است. این ویژگیها به دست همبستگی سریالی در تغییر جریانهای نقدی و چرخه نقدی عملیات نمایان میشوند. بهمنظور بررسی این هدف، مدل جتر و شیواکومار ) ۳۱۱۱ ( که از مهمترین مدلهای برآورد اقلام تعهدی است اصلاح و مورد بررسی قرار میگیرد. این پژوهش از نگاه هدف یک پژوهش بنیادی - تجربی است و از نگاه روش و ماهیت میتوان این پژوهش را در پژوهشهای همبستگی یا همخوانی جای داد. جامعه آماری پژوهش دربرگیرنده شرکتهای بهابازار اوراق بهادار تهران است که نمونهای به تعداد ۳۶۱ شرکت در بازه زمانی ۳۱۱۴ تا ۳۱۱۱ به شیوه حذفی سامانمند از آن گزینش شده است. آزمون فرضیههای پژوهش با شیوه وایازش خطی چندمتغیره و آزمونهای تی - استیودنت و وونگ ) ۳۱۹۱ ( با نرمافزار آماری استاتا )نسخه ۳۹ ( بررسی میشوند. دستاوردهای این پژوهش نشان میدهند کاربست جریانهای نقدی و ویژگیهای آنها در مدلهای برآورد اقلام تعهدی چند نتیجه مهم در بر دارد، نخست اینکه ورود این متغیرها به مدلها باعث میشود پسماند مدل مفهومی اقتصادی بگیرد که با مفهوم صرفا اقتصادسنجی ناهمسان است. دوم آنکه توان توضیحدهندگی مدلها نسبت به مدلهای استاندارد بهصورت معناداری افزایش و بهبود پیدا میکند، سوم اینکه مدلهای اصلاح شده باعث پیدایش اقلام تعهدی بهنجاری با قابلیت اتکای بیشتری میشوند. ترکیب تغییر جریانهای نقدی، همبستگی سریالی در تغییر جریانهای نقدی و طول چرخه عملیاتی در مدلهای تعهدی، قدرت توضیحی آنها را بهبودمیبخشد. این متغیرها توان تشخیصی و قدرت توضیحدهندگی مدلهای تعهدی را بهصورت معناداری بهبود میدهند و به تشخیص مدیریت سود یاری میرسانند. مدل اصلاح شده یک برآورد از اقلام تعهدی بهنجار تولید میکنند که جریانهای نقدی و سودهای آینده را بهتر پیشبینی میکند.