بررسی اثرات تعاملی نوسانات درآمدهای نفتی و تحریم های شدید اقتصادی بر تلاطم های ارزی در ایران: رویکرد (ARDL-EGARCH)

تلاطم های ارزی از طریق بی ثباتی در اقتصاد باعث ایجاد نااطمینانی در سطح کلان می شود و تصمیم گیری و برنامه ریزی عوامل اقتصادی را با بحران مواجه می کند. همچنین، نرخ ارز متاثر از عوامل متعددی است و لازمه مدیریت نوسانات ارزی، شناسایی عوامل ایجادکننده آن است. با توجه به شرایط ویژه اقتصاد ایران و تشدید تحریم های اقتصادی در دهه اخیر و وابستگی بودجه دولت به درآمدهای نفتی، بررسی تاثیرپذیری تلاطم های ارزی از نوسانات درآمدهای نفتی و رشد کسری بودجه در شرایط تحریم ، از مسائل بااهمیت است. هدف اصلی این پژوهش، بررسی اثرات تعاملی نوسانات درآمدهای نفتی و تحریم های شدید اقتصادی بر تلاطم های ارزی در ایران با استفاده از داده های فصلی در دوره (۱۳۹۹-۱۳۷۵) و روش ترکیبی خود توضیح با وقفه های گسترده و روش خود توضیح واریانس شرطی تعمیم یافته نمایی (ARDL-EGARCH) است. نتایج حاصل شده بیانگر این است که نوسانات درآمدهای نفتی و رشد کسری بودجه منجر به افزایش تلاطم های ارزی شده است. همچنین، تحریم های شدید به صورت غیرمستقیم از طریق اثرگذاری بر نوسانات درآمدهای نفتی، تلاطم های ارزی را افزایش داده است. رشد اقتصادی نیز باعث کاهش تلاطم های ارزی شده است.

کلیدواژه ها:

تحریم ، تلاطم های ارزی ، کسری بودجه ، نوسانات درآمدهای نفت ، ایران