بررسی، شناسایی و رتبه بندی ریسک های بازار مالی در ایران

سرمایه گذاران در هر بازاری همواره نگران ریسک های موجود در سرمایه گذاری خود هستند. ریسک به معنی ازدست دادن پول و سرمایه نیست بلکه به مفهوم احتمال از دست دادن بخشی از دارایی فردی است که در یک بازار سرمایه گذاری کرده است. در بازار سرمایه مدیریت ریسک "Risk Management" به اقداماتی گفته می شود که در برابر خطرات احتمالی از دست رفتن سرمایه و ضرر انجام می شود. در اقتصاد همیشه خطرات مالی برای سرمایه های مختلف نظیر اموال، طلا، سکه، سهام رمزارز، پول و... وجود دارد. مدیریت ریسک یا به چارچوب و برنامه هایی گفته می شود که خطرات احتمالی را ارزیابی کرده و معامله گر یا سرمایه گذار با استفاده از آن می تواند ریسک را کنترل کند. به طور کلی سرمایه گذاری در پروژه ها از عوامل رشد اقتصادی و توسعه پایدار در کشورها است. از آنجا که سرمایه گذاری ها معمولا در معرض ریسک های مختلفی هستند و به دلیل اهمیت بحث ریسک در انتخاب پروژه ها، همواره بر موضوع بهینه سازی انتخاب پروژه ها و تکنیک های بهینه سازی برای کاهش ریسک ها تاکید شده است. گروه های عمده ریسک در ارتباط با پروژه های سرمایه گذاری به دو گروه ریسک های بازار و سیاسی تقسیم می شوند که نتیجه ای هر دو می تواند به کاهش بهره وری و افزایش هزینه های تمام شده در یک پروژه سرمایه گذاری بیانجامد. ریسک بازار از چهار ریسک اصلی به نام های ریسک تجاری، ریسک پیشبرد پروژه، ریسک بهره برداری و ریسک ساخت/اتمام تشکیل شده است. نوسانات قیمت دارایی ها و عدم قطعیت ناشی از آن یکی از مهم ترین متغیرهای کلان اقتصادی است که بخش های مختلف اقتصاد را به طرق مختلف تحت تاثیر قرار می دهد. بنابراین، این مطالعه به منظور شناسایی و رتبه بندی ریسک های بازار مالی در ایران انجام شده است.

کلیدواژه ها:

مدیریت ریسک ، بازار سرمایه ، ریسک های بازار مالی ، سرمایه گذاری ، متغیرهای کلان اقتصادی