ارایه رویکردی نوین در تشکیل پرتفولیو سرمایه گذاری چندهدفه: مدل سازی بازارهای مالی نوظهور با استفاده از توابع رضایت و مقادیر فازی

سال انتشار: 1403
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 89

فایل این مقاله در 22 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_DMOR-9-3_012

تاریخ نمایه سازی: 8 اسفند 1403

چکیده مقاله:

هدف: به طورکلی انتخاب یک سبد سرمایه گذاری با بازدهی مناسب که درعین حال مطمئن و قابل نقدشدن باشد، از مسایل مطرح شده در دهه های اخیر می باشد. در پژوهش حاضر به پیشنهاد یک رویکرد مناسب با استفاده از مقادیر ایده آل و ضد ایده آل، مقادیر آرمانی و حداکثر انحرافات ممکن از هر آرمان، اهداف فازی و برنامه ریزی آرمانی فازی و هم چنین وزن دهی اهداف با استفاده از نظر خبرگان درصدد انتخاب سبد سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال برمی آید.روش شناسی پژوهش: در این پژوهش رویکرد جدیدی در زمینه انتخاب سبد سرمایه گذاری با توجه به داده های غیرقطعی و برنامه ریزی غیرقطعی چندهدفه، ارایه شده و درنهایت رویکرد پیشنهادی مذکور در بازار ارزهای دیجیتال به جهت انتخاب سبد سرمایه گذاری پیاده سازی می شود.یافته ها: نتایج پژوهش حاضر نشان داد که سبد سرمایه گذاری مدل پیشنهادی نسبت به مدل پایه نه تنها بازدهی بالاتری را در پی داشته، بلکه قابلیت نقدشوندگی بالاتر و هم چنین کنترل ریسک بهتری را در پی دارد. به عبارت دیگر مدل پیشنهادی در تمامی اهداف مورد بررسی، عملکرد بهتری را نسبت به مدل پایه مورد بررسی، ارایه داد.اصالت/ارزش افزوده علمی: به عنوان وجوه تمایز مدل پیشنهادی تحقیق حاضر می توان به ۱- ساخت و استفاده از توابع توزیع فازی و محاسبه مقادیر آرمانی و فواصل مورد انتظار برای تمامی اهداف موردنظر با توجه به شرایط بازار مورد بررسی تحقیق با استفاده از مدل سازی ساده ریاضی، ۲- استفاده از تجربه خبرگان بازارهای مالی در مدل برنامه ریزی به جهت انتخاب پرتفولیو سرمایه گذاری مناسب در بازارهای مالی نوظهور، ۳- ارایه رویکردی به جهت محاسبه ریسک پرتفولیو در شرایط کمبود اطلاعات محیط مساله با استفاده از تئوری نظریه فازی، ۴- توسعه روش مبنا-معیار فازی به جهت وزن دهی اهداف مورد بررسی در مساله با توجه به درنظر گرفتن تجربه خبرگان بازار های مالی و ۵- مدل سازی ساده، درنظر گرفتن مقادیر فازی بازه ای در مدل و دارای قابلیت استفاده برای تمامی افراد با سطوح دانش سرمایه گذاری متفاوت اشاره کرد.

کلیدواژه ها:

ارزهای دیجیتال ، انتخاب سبد سرمایه گذاری ، برنامه ریزی چند هدفه ، توابع رضایت ، فازی بازه ای

نویسندگان

میلاد سالکی

گروه مهندسی صنایع، دانشگاه یزد، یزد، ایران.

محمدصابر فلاح نژاد

گروه مهندسی صنایع، دانشگاه یزد، یزد، ایران.

داود شیشه بری

گروه مهندسی صنایع، دانشگاه یزد، یزد، ایران.

محمد عارف دهقانی تفتی

اداره کل آموزش وپرورش استان یزد، یزد، ایران.

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Zopounidis, C., & Doumpos, M. (۲۰۰۲). Multi-criteria decision aid in ...
  • Karimian, N., & Abedzadeh, M. (۲۰۱۲). Min-max goal programming in ...
  • نمایش کامل مراجع