طراحی مدلی برای بر عدم اطمینان جریانات وجوه نقد در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رگرسیون لجستیک

یکی از مهمترین عوامل تاثیرگذار بر سیاستها و تصمیمات مالی شرکت های بورس عدم اطمینان در جریانات وجوه نقد است. پژوهش حاضر با توجه به اهمیت تصمیمات مالی برای بهره برداران، به طراحی مدلی برای عدم اطمینان جریانات وجوه نقد برای شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران اختصاص یافته است. برای این منظور، در این پژوهش ۷ متغیر مستقل برای توضیح عدم اطمینان جریان وجوه نقد به عنوان متغیر وابسته در نظر گرفته شد و داده های مربوط به ۴۴۱ شرکت از شرکت های بورسی را برای دوره زمانی بین سالهای ۱۳۹۳ تا ۱۳۹۷ مورد بررسی قرار گرفت. این داده ها با استفاده از رگرسیون لجستیک و با استفاده از نرم افزارهایSpss ، Eviews۹ و Matlab۲۰۱۵a مورد تحزیه و تحلیل قرار گرفته است و مدلی برای عدم اطمینان جریانات وجوه نقد با توجه به متغیرهای توضیحی استخراج گردیده است. براساس نتایج پژوهش، نوسانات جریانات نقدی، ریسک شرکت و نگهداشت وجه نقد از مهمترین عوامل موثر برای تبیین عدم اطمینان جریانات وجوه نقد هستند.

کلیدواژه ها:

عدم اطمینان جریانات وجوه نقد ، بازار سرمایه ، رگرسیون لجستیک